银河主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519679.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：祝建辉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.44%（90.81%）	12.76%（90.81%）	-30.39%（92.31%）	29.46%（91.45%）	0.43（92.95%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.41%（86.11%）	11.13%（86.11%）	-2.53%（88.89%）	27.41%（79.49%）	0.41（85.99%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.02%（87.61%）	-45.19%（87.61%）	-7.80%（91.24%）	22.37%（81.62%）	-2.02（47.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.95%（76.92%）	-39.53%（76.92%）	-18.08%（88.03%）	20.26%（91.24%）	-1.95（16.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.25%（88.25%）	-26.57%（88.25%）	-30.39%（90.17%）	30.12%（90.60%）	-0.88（74.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.02%（83.55%）	8.02%（83.55%）	-30.39%（92.31%）	27.77%（92.74%）	0.29（86.32%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.78%（65.87%）	15.23%（65.87%）	-30.39%（92.74%）	25.29%（93.38%）	0.60（72.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	23.15%（57.83%）	7.24%（57.83%）	-30.39%（93.59%）	24.51%（94.44%）	0.30（63.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.70%（42.64%）	8.70%（42.64%）	-24.43%（14.33%）	32.20%（7.45%）	0.27（36.60%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.46%（27.79%）	-27.46%（27.79%）	-35.28%（26.43%）	29.64%（14.46%）	-0.93（51.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.75%（17.21%）	-22.75%（17.21%）	-29.76%（29.50%）	14.85%（65.09%）	-1.53（8.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.11%（30.18%）	-5.11%（30.18%）	-17.49%（73.65%）	23.97%（66.74%）	-0.21（28.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.99%（28.29%）	24.99%（28.29%）	-14.26%（77.56%）	22.05%（79.27%）	1.13（31.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	16.16	12.47	13.56	18.94
消费电子	7.86	7.15	6.04	2.25
创新药	10.43	13.51	1.41	0.46
储能	1.27	3.94	6.7	5.01
航空航天兵装	2.79	0.0	0.0	1.06
电池环节	7.46	5.88	2.49	1.78
半导体设备	0.98	5.05	2.37	9.29
汽车智能化	2.89	3.67	4.54	0.0
工业金属	4.36	2.14	2.38	2.17
其他专用设备	1.66	2.76	4.59	6.3
电网设备	0.01	0.0	0.0	3.43
半导体制造	4.46	0.0	0.0	3.45
通用设备	5.24	1.53	2.33	3.33
券商	3.23	0.0	0.0	9.03
光伏	0.48	1.76	2.42	1.3

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688347.SH	华虹宏力	4.71	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688256.SH	寒武纪	4.65	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688630.SH	芯碁微装	3.96	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
600030.SH	中信证券	3.92	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
002371.SZ	北方华创	3.68	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
605117.SH	德业股份	3.57	电力设备及新能源	连续重仓9期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688981.SH	中芯国际	3.45	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
601939.SH	建设银行	2.89	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
688012.SH	中微公司	2.82	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688041.SH	海光信息	2.66	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688536.SH	思瑞浦	2.31	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
688548.SH	广钢气体	2.31	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688802.SH		1.96	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688390.SH	固德威	1.86	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
688702.SH	盛科通信	1.86	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688072.SH	拓荆科技	1.79	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
601066.SH	中信建投	1.78	非银行金融		-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12
000776.SZ	广发证券	1.74	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
688502.SH	茂莱光学	1.62	机械		-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
601688.SH	华泰证券	1.59	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.26	-24.9
交易收益		5.18
电子	43.05	-15.95	-37.05	-35.72
机械	14.03	-5.53	-39.38	-19.0
电力设备及新能源	10.02	-3.86	-38.54	-21.5
非银行金融	9.03	-1.14	-12.61	-2.06
基础化工	4.81	-2.09	-43.47	-18.2
银行	2.89	0.47	16.34	16.76
国防军工	2.26	-0.77	-34.22	-18.84
有色金属	1.42	-0.7	-48.88	-8.41
计算机	1.07	-0.38	-35.23	-13.46
建材	0.88	-0.33	-37.34	-25.34
医药	0.81	0.19	23.67	8.34
汽车	0.01	-0.0	-19.0	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化