银河消费混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519678.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：施文琪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.64%（66.81%）	-0.78%（66.81%）	-36.05%（87.54%）	32.61%（91.88%）	-0.02（66.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.13%（98.55%）	369.98%（98.55%）	-2.05%（97.97%）	21.17%（96.67%）	17.48（99.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.60%（98.26%）	110.77%（98.26%）	-2.05%（99.28%）	17.36%（97.83%）	6.38（99.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	6.40%（99.42%）	27.78%（99.42%）	-4.50%（99.57%）	14.67%（99.57%）	1.89（99.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.34%（95.36%）	-2.67%（95.36%）	-16.65%（98.26%）	18.97%（98.70%）	-0.14（94.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.22%（61.45%）	-1.22%（61.45%）	-36.05%（87.68%）	31.75%（90.87%）	-0.04（59.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.22%（20.75%）	6.40%（20.75%）	-36.05%（88.12%）	31.21%（86.23%）	0.21（22.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-5.15%（7.53%）	-1.76%（7.53%）	-43.83%（72.17%）	31.80%（77.54%）	-0.06（7.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.27%（4.69%）	-10.27%（4.69%）	-24.54%（20.04%）	26.96%（35.99%）	-0.38（6.34%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-32.98%（17.70%）	-32.98%（17.70%）	-35.86%（35.52%）	25.30%（57.59%）	-1.30（10.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.48%（80.52%）	-2.48%（80.52%）	-23.37%（72.99%）	19.78%（58.45%）	-0.13（80.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.32%（3.00%）	-14.32%（3.00%）	-41.06%（0.74%）	36.14%（32.50%）	-0.40（4.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.70%（1.77%）	5.70%（1.77%）	-14.92%（93.04%）	26.76%（78.84%）	0.21（2.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	26.01	32.03	17.9	0.0
商贸	14.06	13.07	8.66	0.0
教育营销	12.17	9.48	15.64	0.0
非白酒	10.61	5.92	4.06	8.14
出版电视	4.73	8.55	13.61	0.0
食品	0.0	4.81	0.0	14.34
家居&服饰	8.25	0.0	0.0	3.76
美容	0.0	0.0	0.0	3.94
旅游&服务	0.0	2.69	2.19	2.37
创新药	4.73	1.67	0.0	4.1
SAAS	0.0	5.61	6.51	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	11.4
白酒	0.0	0.0	0.0	10.62
半导体设计	2.7	0.0	1.63	1.69
摩托及商用车	4.78	0.0	0.0	4.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	7.47	家电	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	7.41	食品饮料	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002956.SZ	西麦食品	5.23	食品饮料	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
600298.SH	安琪酵母	5.18	食品饮料	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
600060.SH	海信视像	4.78	家电	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
603939.SH	益丰药房	4.45	医药	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
600176.SH	中国巨石	4.34	建材	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600887.SH	伊利股份	3.97	食品饮料	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
001328.SZ	登康口腔	3.94	轻工制造	25.47	-7.89	23.51	3.13	13.44	12.32	11.5	8.86
000651.SZ	格力电器	3.94	家电	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
300972.SZ	万辰集团	3.93	农林牧渔	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
301376.SZ	致欧科技	3.76	轻工制造	21.9	-7.89	23.76	2.12	11.02	26.23	16.76	11.0
603259.SH	药明康德	3.6	医药	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603369.SH	今世缘	3.22	食品饮料	26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
301345.SZ	涛涛车业	3.05	汽车	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
600754.SH	锦江酒店	2.37	消费者服务	-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
600882.SH	妙可蓝多	2.24	食品饮料	21.26	7.5	73.04	1.75	-21.94	115.07	29.76	18.74
603486.SH	科沃斯	2.08	机械	-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
688087.SH	英科再生	2.07	电力及公用事业	-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
003006.SZ	百亚股份	1.96	轻工制造	63.34	-7.89	28.2	4.44	-32.8	47.41	13.97	9.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.26	8.42
交易收益		4.21
食品饮料	29.17	2.09	7.16	6.18
家电	16.19	1.09	6.71	1.47
轻工制造	9.66	2.66	27.53	-1.11
医药	8.55	2.52	29.51	8.34
汽车	6.51	-0.38	-5.91	-5.86
机械	5.52	-0.66	-11.94	-19.0
建材	4.34	-2.05	-47.08	-25.34
农林牧渔	3.93	-0.28	-7.14	15.44
消费者服务	2.37	0.0	0.06	10.09
电力及公用事业	2.07	-0.13	-6.37	2.94
电子	1.93	-0.64	-33.1	-35.72
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化