银河转型混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519651.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：杨琪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.76%（18.35%）	-24.53%（18.35%）	-27.33%（61.47%）	25.37%（57.34%）	-0.97（10.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.58%（56.42%）	-33.89%（56.42%）	-3.42%（67.89%）	22.64%（69.72%）	-1.50（44.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.22%（46.33%）	-67.66%（46.33%）	-10.92%（55.05%）	21.59%（65.60%）	-3.13（14.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.00%（38.99%）	-47.39%（38.99%）	-23.22%（43.12%）	24.48%（47.71%）	-1.94（32.11%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.35%（34.86%）	-44.41%（34.86%）	-27.33%（59.17%）	28.19%（55.05%）	-1.58（17.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.76%（16.06%）	-20.76%（16.06%）	-27.33%（61.47%）	23.87%（58.26%）	-0.87（11.01%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-13.82%（7.80%）	-7.17%（7.80%）	-27.33%（61.93%）	21.35%（61.47%）	-0.34（7.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-22.73%（7.34%）	-8.29%（7.34%）	-27.54%（65.60%）	22.11%（56.88%）	-0.37（5.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.47%（3.67%）	-11.47%（3.67%）	-24.34%（27.98%）	23.36%（52.75%）	-0.49（3.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.97%（38.99%）	-24.97%（38.99%）	-34.52%（20.18%）	22.53%（42.66%）	-1.11（37.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.73%（27.52%）	-18.73%（27.52%）	-27.36%（32.11%）	15.15%（38.53%）	-1.24（33.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.58%（22.48%）	-3.58%（22.48%）	-27.54%（6.88%）	24.19%（31.19%）	-0.15（24.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.51%（5.50%）	9.51%（5.50%）	-13.50%（39.45%）	17.67%（61.47%）	0.54（4.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	8.68	4.51	4.21	0.0
电池环节	9.3	7.97	6.9	10.27
纺织制造	5.46	6.84	7.07	0.77
商贸	9.54	6.91	2.37	0.0
自动化设备	8.03	0.02	0.01	0.02
摩托及商用车	2.95	10.27	9.69	6.13
消费电子	4.6	3.71	4.43	3.29
工业金属	0.03	9.87	11.2	2.48
家居&服饰	4.49	4.35	3.97	0.01
白色家电	4.61	2.31	2.17	0.0
创新药	3.46	4.49	4.96	7.24
食品	1.82	4.42	1.19	0.0
教育营销	2.18	0.52	0.31	0.02
光通信	0.4	0.0	0.0	16.05
游戏影视	3.55	8.97	4.8	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	7.24	医药	连续重仓7期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300308.SZ	中际旭创	6.83	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	5.87	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301345.SZ	涛涛车业	5.16	汽车	连续重仓3期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
002384.SZ	东山精密	4.44	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688392.SH	骄成超声	4.39	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
601869.SH	长飞光纤	3.43	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
000408.SZ	藏格矿业	3.39	基础化工	连续重仓3期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
002475.SZ	立讯精密	3.29	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300604.SZ	长川科技	3.14	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600105.SH	永鼎股份	3.07	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
603986.SH	兆易创新	2.99	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	2.52	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300476.SZ	胜宏科技	2.04	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
688072.SH	拓荆科技	2.0	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300274.SZ	阳光电源	1.82	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688257.SH	新锐股份	1.79	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
688981.SH	中芯国际	1.66	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300408.SZ	三环集团	1.63	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
601899.SH	紫金矿业	1.46	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.73	-16.29
交易收益		7.8
电子	32.48	-12.14	-37.37	-35.72
通信	17.14	-6.68	-38.95	-33.35
机械	8.94	-3.37	-37.68	-19.0
电力设备及新能源	8.28	-2.46	-29.7	-21.5
医药	7.3	1.96	26.84	8.34
汽车	6.21	-0.44	-7.12	-5.86
基础化工	4.36	-0.12	-2.7	-18.2
有色金属	2.52	-0.04	-1.52	-8.41
建材	1.72	-0.77	-45.06	-25.34
计算机	1.47	-0.35	-23.45	-13.46
纺织服装	0.77	0.18	23.92	3.31
煤炭	0.46	0.13	27.09	18.67
轻工制造	0.02	-0.0	-7.08	-1.11
传媒	0.02	0.0	6.23	3.34
电力及公用事业	0.02	-0.0	-2.96	2.94
建筑	0.01	-0.0	-11.36	-0.95
交通运输	0.0	0.0	3.97	9.37
家电	0.0	-0.0	-2.2	1.47
农林牧渔	0.0	0.0	44.41	15.44
非银行金融	0.0	-0.0	-11.92	-2.06
食品饮料	0.0	0.0	16.76	6.18
商贸零售	0.0	0.0	11.99	8.23
钢铁	0.0	0.0	26.59	-1.44
国防军工	0.0	-0.0	-21.79	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化