银河智造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519642.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：鲍武斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.31%（22.90%）	-24.01%（22.90%）	-52.47%（37.54%）	45.36%（55.94%）	-0.53（21.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.90%（36.67%）	-96.29%（36.67%）	-16.14%（40.29%）	77.48%（38.26%）	-1.24（40.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.14%（33.48%）	-96.02%（33.48%）	-27.80%（38.12%）	57.42%（40.72%）	-1.67（42.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.86%（31.01%）	-75.38%（31.01%）	-40.93%（36.09%）	46.32%（45.36%）	-1.63（30.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.08%（29.13%）	-61.81%（29.13%）	-52.47%（37.25%）	52.62%（50.00%）	-1.17（22.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.62%（18.41%）	-21.62%（18.41%）	-52.47%（37.54%）	42.34%（57.25%）	-0.51（18.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.76%（13.73%）	1.86%（13.73%）	-52.47%（37.54%）	34.91%（67.97%）	0.05（13.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.96%（19.55%）	4.79%（19.55%）	-52.47%（37.68%）	32.98%（70.72%）	0.15（19.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.74%（54.93%）	14.74%（54.93%）	-24.30%（21.21%）	32.72%（10.89%）	0.45（43.90%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.30%（37.35%）	-27.30%（37.35%）	-35.88%（35.34%）	29.86%（29.83%）	-0.91（53.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.49%（23.28%）	-20.49%（23.28%）	-29.06%（43.44%）	17.90%（68.88%）	-1.14（17.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.26%（56.71%）	10.26%（56.71%）	-17.78%（78.73%）	29.50%（60.12%）	0.35（59.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.70%（22.60%）	30.70%（22.60%）	-18.68%（68.26%）	25.15%（86.81%）	1.22（29.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	18.53	23.93	23.92	27.11
光通信	4.45	5.83	9.54	19.27
电池环节	9.63	9.31	9.52	4.27
光伏	3.08	7.33	5.96	3.51
半导体制造	5.27	4.98	3.81	4.11
储能	4.56	5.93	2.74	1.82
半导体设备	1.92	3.06	6.97	8.99
创新药	5.24	3.51	2.46	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	3.41	1.92	2.66	1.81
全国性银行	2.02	3.19	0.0	0.0
PCB	3.03	0.0	0.0	7.28
游戏影视	3.96	2.28	1.59	0.0
航海装备	1.72	1.95	2.7	1.07

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.44	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688498.SH	源杰科技	6.96	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688256.SH	寒武纪	6.16	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688008.SH	澜起科技	5.03	电子	连续重仓4期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688012.SH	中微公司	5.0	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002384.SZ	东山精密	4.2	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688981.SH	中芯国际	4.11	电子	连续重仓9期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688041.SH	海光信息	4.1	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002371.SZ	北方华创	3.99	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300394.SZ	天孚通信	3.84	通信	连续重仓2期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300750.SZ	宁德时代	3.21	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601869.SH	长飞光纤	3.09	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
603256.SH	宏和科技	2.67	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
605376.SH	博迁新材	2.49	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
603986.SH	兆易创新	2.47	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300661.SZ	圣邦股份	2.38	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300751.SZ	迈为股份	2.15	机械	连续重仓9期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
600487.SH	亨通光电	2.07	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300274.SZ	阳光电源	1.82	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
601138.SH	工业富联	1.81	计算机	连续重仓9期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.1	-34.87
交易收益		-0.46
电子	50.41	-18.99	-37.68	-35.72
通信	20.64	-7.5	-36.36	-33.35
机械	8.58	-2.18	-25.43	-19.0
电力设备及新能源	7.52	-2.34	-31.06	-21.5
基础化工	2.67	-1.49	-55.72	-18.2
有色金属	2.49	-1.53	-61.42	-8.41
计算机	1.81	-0.39	-21.39	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化