万家颐达A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519197.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：乔亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.33%（94.85%）	12.63%（94.85%）	-24.29%（53.68%）	25.80%（44.12%）	0.49（93.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.95%（42.65%）	-54.11%（42.65%）	-3.93%（50.00%）	20.04%（62.50%）	-2.70（5.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.74%（48.53%）	-60.95%（48.53%）	-8.67%（55.88%）	17.89%（65.44%）	-3.41（8.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.85%（61.03%）	-27.59%（61.03%）	-14.56%（56.62%）	17.82%（59.56%）	-1.55（51.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.61%（55.15%）	-27.17%（55.15%）	-24.29%（50.74%）	27.64%（44.85%）	-0.98（68.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	14.22%（95.59%）	14.22%（95.59%）	-24.29%（53.68%）	24.29%（44.85%）	0.59（94.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	64.88%（93.38%）	28.40%（93.38%）	-24.29%（54.41%）	22.53%（46.32%）	1.26（97.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.36%（87.50%）	13.89%（87.50%）	-31.06%（38.97%）	23.68%（39.71%）	0.59（80.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.69%（39.71%）	4.69%（39.71%）	-2.05%（97.79%）	3.72%（94.12%）	1.26（71.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.84%（63.97%）	-8.84%（63.97%）	-10.62%（77.21%）	10.12%（74.26%）	-0.87（47.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.13%（94.85%）	3.13%（94.85%）	-15.46%（65.44%）	15.54%（33.09%）	0.20（90.44%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.57%（10.29%）	-8.57%（10.29%）	-27.87%（10.29%）	26.85%（22.79%）	-0.32（16.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.10%（79.41%）	44.10%（79.41%）	-9.78%（71.32%）	19.19%（38.97%）	2.30（86.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	0.87	6.68	8.21	10.56
半导体设计	1.93	2.05	2.61	4.1
工业金属	3.76	7.15	4.62	3.6
PCB	3.41	5.2	4.64	3.58
电网设备	1.9	4.03	2.44	3.33
电力燃气	1.75	4.99	4.65	0.07
区域性银行	3.99	3.22	2.47	1.63
全国性银行	1.48	1.12	1.28	1.4
养殖业	5.52	1.03	1.5	0.26
铁路公路	2.01	0.0	0.95	0.61
化学制品	2.97	2.81	2.51	0.05
创新药	3.42	0.02	0.01	0.21
通用设备	2.36	1.13	1.01	3.09
自动化设备	0.55	3.02	2.7	4.09
建筑	2.16	0.94	0.96	1.61

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688503.SH	聚和材料	1.62	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
688525.SH	佰维存储	1.39	电子	连续重仓2期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300223.SZ	君正股份	1.37	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
603083.SH	剑桥科技	1.33	通信	连续重仓3期	-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688025.SH	杰普特	1.27	机械	连续重仓3期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
600105.SH	永鼎股份	1.25	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688627.SH	精智达	1.25	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300475.SZ	香农芯创	1.19	电子	连续重仓3期	-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
688630.SH	芯碁微装	1.17	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300502.SZ	新易盛	1.17	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300236.SZ	上海新阳	1.13	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
300308.SZ	中际旭创	1.11	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	1.03	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300394.SZ	天孚通信	0.96	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300857.SZ	协创数据	0.95	电子	连续重仓3期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
301219.SZ	腾远钴业	0.94	有色金属	连续重仓3期	-32.52	-16.73	13.82	2.19	109.27	49.33	8.33	1.43
301191.SZ	菲菱科思	0.93	通信		-41.38	-42.7	149.93	6.52	23.44	20.85	49.03	32.91
601138.SH	工业富联	0.89	计算机	连续重仓3期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002281.SZ	光迅科技	0.85	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
300065.SZ	海兰信	0.84	国防军工		-36.44	-18.55	2247.19	9.16	-45.01	88.31	11.1	9.92

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.3	-16.68
交易收益		2.8
电子	17.02	-7.13	-41.88	-35.72
通信	13.51	-4.52	-33.43	-33.35
机械	9.68	-3.48	-35.96	-19.0
有色金属	6.66	-0.72	-10.74	-8.41
计算机	6.34	-1.27	-20.02	-13.46
电力设备及新能源	4.68	-1.18	-25.34	-21.5
基础化工	4.37	-1.4	-32.1	-18.2
银行	3.03	0.35	11.55	16.76
国防军工	2.06	-0.61	-29.41	-18.84
建筑	1.61	0.05	3.14	-0.95
建材	1.49	-0.24	-15.73	-25.34
汽车	1.13	0.03	2.35	-5.86
商贸零售	1.11	0.09	8.32	8.23
电力及公用事业	0.87	0.05	5.48	2.94
传媒	0.82	-0.03	-3.82	3.34
交通运输	0.67	0.2	29.77	9.37
煤炭	0.63	0.16	25.74	18.67
医药	0.62	0.26	42.29	8.34
钢铁	0.58	-0.19	-33.08	-1.44
非银行金融	0.54	0.02	3.47	-2.06
食品饮料	0.42	0.04	9.09	6.18
农林牧渔	0.26	0.01	5.39	15.44
房地产	0.1	0.04	33.55	6.18
家电	0.07	-0.01	-20.13	1.47
纺织服装	0.01	0.0	24.07	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化