新华行业灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519156.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：侯淳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.53%（4.00%）	-29.99%（4.00%）	-46.96%（1.71%）	38.99%（1.71%）	-0.77（17.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.07%（2.00%）	-91.56%（2.00%）	-9.18%（4.00%）	37.91%（5.43%）	-2.42（2.90%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.19%（2.00%）	-93.78%（2.00%）	-21.29%（2.57%）	30.04%（6.29%）	-3.12（7.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.38%（0.00%）	-77.42%（0.00%）	-36.91%（1.14%）	31.97%（4.86%）	-2.42（2.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.46%（0.86%）	-64.70%（0.86%）	-46.96%（1.71%）	45.12%（1.71%）	-1.43（19.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.31%（3.43%）	-25.31%（3.43%）	-46.96%（1.71%）	35.76%（1.71%）	-0.71（13.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-23.05%（1.48%）	-12.28%（1.48%）	-46.96%（1.71%）	26.86%（3.43%）	-0.46（4.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-39.00%（0.00%）	-15.28%（0.00%）	-46.96%（2.00%）	26.26%（3.14%）	-0.58（0.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.89%（9.52%）	-8.89%（9.52%）	-20.70%（27.44%）	22.61%（29.70%）	-0.39（8.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.38%（85.71%）	-8.38%（85.71%）	-34.71%（9.22%）	28.72%（5.80%）	-0.29（91.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.28%（1.37%）	-31.28%（1.37%）	-38.22%（1.92%）	20.04%（6.73%）	-1.56（7.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-19.25%（1.28%）	-19.25%（1.28%）	-27.01%（5.83%）	24.99%（14.58%）	-0.77（1.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.83%（12.54%）	5.83%（12.54%）	-6.79%（84.57%）	11.60%（78.00%）	0.50（13.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	4.52	0.53	0.0	0.0
工业金属	4.65	21.49	10.48	2.94
全国性银行	4.57	0.31	0.0	0.0
铁路公路	6.67	0.56	0.0	0.0
电网设备	4.78	15.81	5.25	4.99
动力煤	1.6	0.03	3.47	0.0
工程机械	1.57	2.83	6.63	7.98
电力燃气	2.46	1.49	0.0	0.0
能源设备服务	7.6	0.98	0.32	8.76
白色家电	3.33	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	3.27	1.9	5.34	0.0
保险	1.62	2.57	0.0	0.0
自动化设备	0.0	2.49	0.69	9.47
商贸	4.01	1.64	0.02	0.0
通用设备	2.81	3.72	0.33	2.75

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002008.SZ	大族激光	9.47	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002353.SZ	杰瑞股份	8.76	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
000338.SZ	潍柴动力	8.5	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600482.SH	中国动力	4.38	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
600176.SH	中国巨石	4.22	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300750.SZ	宁德时代	4.2	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	4.18	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000425.SZ	徐工机械	4.02	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
600031.SH	三一重工	3.96	机械	连续重仓2期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
301200.SZ	大族数控	3.77	电子		-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
000657.SZ	中钨高新	2.94	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
002384.SZ	东山精密	2.83	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
000811.SZ	冰轮环境	2.75	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300604.SZ	长川科技	2.58	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603986.SH	兆易创新	2.53	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688012.SH	中微公司	2.27	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688072.SH	拓荆科技	2.24	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002463.SZ	沪电股份	2.16	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002371.SZ	北方华创	2.11	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688630.SH	芯碁微装	1.97	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.77	-32.96
交易收益		-2.64
电子	31.5	-12.16	-38.61	-35.72
机械	26.26	-7.92	-30.15	-19.0
电力设备及新能源	11.95	-2.22	-18.58	-21.5
汽车	8.51	-0.78	-9.21	-5.86
通信	6.3	-2.52	-40.04	-33.35
建材	4.92	-2.31	-46.9	-25.34
有色金属	2.94	-1.37	-46.39	-8.41
基础化工	1.76	-0.71	-40.42	-18.2
建筑	0.64	-0.34	-52.41	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化