海富通沪港深混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519139.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：高峥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.56%（86.87%）	-7.88%（86.87%）	-18.87%（87.25%）	14.98%（91.18%）	-0.53（78.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.35%（49.02%）	82.84%（49.02%）	-1.15%（78.43%）	11.52%（94.12%）	7.19（66.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.92%（66.67%）	-10.18%（66.67%）	-4.52%（91.18%）	13.26%（94.12%）	-0.77（65.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.48%（90.20%）	-9.44%（90.20%）	-7.68%（92.16%）	12.50%（87.25%）	-0.75（89.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.90%（87.25%）	-17.06%（87.25%）	-11.78%（96.08%）	14.32%（88.24%）	-1.19（73.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.31%（82.02%）	-7.31%（82.02%）	-18.87%（88.24%）	15.09%（90.20%）	-0.48（77.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.07%（73.24%）	9.58%（73.24%）	-19.80%（87.25%）	19.18%（74.51%）	0.50（74.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.62%（80.88%）	9.09%（80.88%）	-19.80%（93.14%）	19.55%（73.53%）	0.47（82.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.48%（97.92%）	6.48%（97.92%）	-21.11%（65.57%）	23.85%（50.82%）	0.27（97.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.55%（9.84%）	-28.55%（9.84%）	-33.84%（54.69%）	24.94%（84.38%）	-1.14（1.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.18%（81.25%）	-12.18%（81.25%）	-21.85%（80.88%）	18.06%（58.82%）	-0.67（82.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.50%（61.76%）	13.50%（61.76%）	-16.71%（47.95%）	20.73%（50.68%）	0.65（55.88%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.84%（45.21%）	29.84%（45.21%）	-19.80%（22.22%）	21.77%（53.54%）	1.37（53.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	17.26	16.77	10.61	3.74
香港非银	7.91	14.15	0.96	0.0
香港银行	3.07	1.13	0.29	2.53
香港能源	1.34	5.77	4.06	2.57
香港汽车	2.44	0.0	0.0	1.93
香港地产	5.82	3.27	0.86	1.84
香港公用	0.0	3.39	0.0	0.0
香港有色	8.54	4.67	0.0	0.95
香港机械	4.79	7.23	0.0	0.0
纺织制造	2.02	4.33	6.52	4.32
香港家电家居	0.0	0.0	0.0	6.01
原料药	2.05	2.08	1.81	0.0
工业金属	4.03	2.25	3.08	3.15
香港硬件	0.62	0.0	0.0	0.0
香港建筑建材	2.33	1.06	0.01	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	4.0	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0700.HK	腾讯控股	3.73	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600519.SH	贵州茅台	3.55	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603889.SH	新澳股份	3.43	纺织服装	连续重仓3期	20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
0921.HK	海信家电	3.42	香港消费		-20.11	0.01	9.56	1.74
2359.HK	药明康德	3.14	香港医药	连续重仓2期	21.37	5.47	20.08	7.19
002833.SZ	弘亚数控	2.8	机械		2.19	-22.85	18.45	2.99	-3.37	12.96	9.64	7.56
1070.HK	TCL电子	2.59	香港消费		26.84	0.01	12.06	1.69
0883.HK	中国海洋石油	2.57	香港周期	连续重仓4期	18.08	7.48	6.9	1.09
3618.HK	重庆农村商业银行	2.53	香港金地		9.52	8.95	4.75	0.45
601319.SH	中国人保	2.43	非银行金融		9.87	-4.53	7.02	0.94	21.73	-8.24	4.19	3.83
600166.SH	福田汽车	2.4	汽车		-14.09	-8.77	16.12	1.43	236.7	121.38	48.72	32.51
600060.SH	海信视像	2.24	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002142.SZ	宁波银行	2.17	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
002001.SZ	新和成	2.14	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
300274.SZ	阳光电源	2.06	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600176.SH	中国巨石	2.05	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603486.SH	科沃斯	2.01	机械		-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
000688.SZ	国城矿业	1.95	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
0175.HK	吉利汽车	1.93	香港制造		-15.48	-21.31	10.55	1.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.07	3.61
交易收益		1.94
电力设备及新能源	6.82	-2.05	-30.03	-21.5
纺织服装	6.17	1.07	17.4	3.31
香港消费	6.01	0.46	7.61	3.32
食品饮料	5.43	0.52	9.63	6.18
机械	5.38	-0.26	-4.82	-19.0
煤炭	5.19	1.12	21.59	18.67
香港科技	4.9	-0.41	-8.44	-19.21
汽车	4.82	0.02	0.41	-5.86
香港金地	4.37	0.74	17.0	11.72
家电	3.96	0.07	1.84	1.47
电子	3.85	-0.95	-24.69	-35.72
银行	3.78	0.83	22.02	16.76
香港医药	3.6	1.13	31.46	12.97
有色金属	3.57	-0.57	-15.84	-8.41
香港周期	3.52	0.59	16.71	14.99
非银行金融	2.43	0.43	17.86	-2.06
医药	2.33	-0.16	-7.06	8.34
建材	2.05	-0.97	-47.08	-25.34
香港制造	1.93	-0.2	-10.26	-10.27
电力及公用事业	1.14	0.43	37.66	2.94
基础化工	0.48	-0.27	-54.89	-18.2
房地产	0.33	0.07	20.93	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化