海富通新内需混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519130.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：陶敏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.47%（77.21%）	-0.57%（77.21%）	-5.49%（100.00%）	5.21%（100.00%）	-0.11（71.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.59%（68.38%）	16.51%（68.38%）	-0.23%（97.79%）	2.87%（98.53%）	5.75（83.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.49%（79.41%）	-5.54%（79.41%）	-1.47%（97.06%）	4.17%（97.79%）	-1.33（72.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.26%（83.09%）	-4.89%（83.09%）	-2.65%（97.79%）	3.49%（97.79%）	-1.40（58.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.16%（91.91%）	-4.28%（91.91%）	-3.06%（100.00%）	3.78%（100.00%）	-1.13（56.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.10%（70.59%）	-1.10%（70.59%）	-5.49%（100.00%）	5.04%（100.00%）	-0.22（60.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.86%（28.68%）	3.37%（28.68%）	-7.25%（98.53%）	9.08%（98.53%）	0.37（49.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.11%（23.53%）	0.04%（23.53%）	-32.80%（33.09%）	18.31%（63.97%）	0.00（23.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.96%（41.18%）	4.96%（41.18%）	-3.84%（81.62%）	4.69%（85.29%）	1.06（59.56%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.91%（63.24%）	-8.91%（63.24%）	-15.59%（63.24%）	9.20%（75.74%）	-0.97（42.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.94%（27.94%）	-14.94%（27.94%）	-37.38%（4.41%）	33.04%（0.00%）	-0.45（69.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.63%（27.94%）	-2.63%（27.94%）	-24.26%（19.12%）	28.13%（17.65%）	-0.09（30.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.15%（7.35%）	7.15%（7.35%）	-6.88%（93.38%）	10.36%（96.32%）	0.69（15.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	5.46	4.68	3.46	1.25
区域性银行	11.83	2.9	3.69	2.38
白酒	10.64	0.9	0.59	0.85
保险	5.25	2.72	1.07	0.9
创新药	4.8	1.92	0.64	0.27
白色家电	6.19	2.78	2.34	1.08
券商	2.39	4.97	3.58	0.0
贵金属	3.33	3.89	1.75	0.0
住宅开发	5.09	1.05	0.24	0.0
通信设备	0.87	0.45	0.3	0.56
非住宅地产	3.55	0.0	0.0	0.0
多元金融	2.93	1.63	1.88	1.04
纺织制造	2.77	0.49	1.29	0.9
养殖业	4.23	1.01	0.66	0.49
印刷造纸	2.48	0.0	0.0	0.3

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002415.SZ	海康威视	1.28	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
000333.SZ	美的集团	1.08	家电	连续重仓6期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600901.SH	江苏金租	1.04	非银行金融	连续重仓7期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
600674.SH	川投能源	0.99	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
600750.SH	华润江中	0.98	医药		6.19	3.57	15.42	3.73	7.21	8.03	6.36	4.62
600938.SH	中国海油	0.97	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
002142.SZ	宁波银行	0.96	银行	连续重仓4期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601336.SH	新华保险	0.9	非银行金融	连续重仓7期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
600352.SH	浙江龙盛	0.9	基础化工	连续重仓2期	-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
600519.SH	贵州茅台	0.85	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300037.SZ	新宙邦	0.8	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
600461.SH	洪城环境	0.6	电力及公用事业	连续重仓3期	-1.28	-1.23	9.88	1.14	-2.36	6.17	1.93	1.08
002318.SZ	久立特材	0.57	钢铁		-25.06	-5.9	15.42	2.87	-35.81	-1.8	5.92	4.82
300628.SZ	亿联网络	0.56	通信		15.23	-42.7	15.9	5.14	14.13	10.29	11.08	8.23
002056.SZ	横店东磁	0.55	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
601939.SH	建设银行	0.55	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
002925.SZ	盈趣科技	0.51	电子		-14.96	-41.11	32.05	3.81	206.25	-89.26	14.34	18.11
688036.SH	传音控股	0.51	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
600926.SH	杭州银行	0.5	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
002690.SZ	美亚光电	0.49	机械		7.26	-22.85	17.4	5.25	7.54	13.84	6.8	5.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	22.26	0.46
交易收益		-0.88
银行	3.64	0.7	19.26	16.76
电子	3.16	-0.15	-4.9	-35.72
基础化工	2.01	-0.25	-12.34	-18.2
非银行金融	1.94	0.21	11.02	-2.06
电力及公用事业	1.83	0.3	16.15	2.94
医药	1.74	0.04	2.41	8.34
煤炭	1.65	0.29	17.54	18.67
家电	1.08	0.1	9.18	1.47
石油石化	0.97	0.26	26.71	14.36
机械	0.87	-0.02	-2.16	-19.0
食品饮料	0.85	0.06	6.54	6.18
钢铁	0.79	-0.13	-16.83	-1.44
通信	0.56	0.11	19.66	-33.35
电力设备及新能源	0.55	-0.21	-38.12	-21.5
传媒	0.33	-0.0	-0.25	3.34
轻工制造	0.3	0.04	12.46	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化