浦银安盛新经济结构混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519126.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：凌亚亮、邹江渝

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.08%（18.16%）	-35.13%（18.16%）	-53.29%（21.79%）	48.83%（16.03%）	-0.72（26.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.39%（68.59%）	-46.74%（68.59%）	-10.82%（41.88%）	65.50%（29.49%）	-0.71（79.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.58%（42.74%）	-87.94%（42.74%）	-23.78%（31.84%）	48.44%（34.19%）	-1.82（57.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.50%（41.03%）	-61.58%（41.03%）	-39.63%（20.30%）	45.24%（27.35%）	-1.36（64.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.74%（41.24%）	-56.25%（41.24%）	-53.29%（20.30%）	58.04%（13.46%）	-0.97（66.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.45%（19.02%）	-29.45%（19.02%）	-53.29%（21.79%）	45.08%（18.16%）	-0.65（22.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.92%（19.35%）	-6.15%（19.35%）	-53.29%（22.01%）	35.36%（32.69%）	-0.17（18.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.98%（26.27%）	-1.70%（26.27%）	-53.29%（22.22%）	32.08%（39.10%）	-0.05（26.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	40.65%（92.08%）	40.65%（92.08%）	-19.72%（39.83%）	26.52%（26.07%）	1.53（91.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-37.76%（2.29%）	-37.76%（2.29%）	-39.67%（4.49%）	24.17%（46.38%）	-1.56（4.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.68%（17.71%）	-22.68%（17.71%）	-30.08%（27.70%）	14.47%（68.47%）	-1.57（7.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.61%（68.24%）	5.61%（68.24%）	-20.31%（53.78%）	25.15%（58.32%）	0.22（68.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.34%（31.32%）	27.34%（31.32%）	-16.30%（60.04%）	20.62%（87.61%）	1.33（40.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	3.01	29.6	16.56	31.84
半导体设计	1.59	2.12	1.6	21.89
工业金属	6.91	17.0	14.21	0.0
PCB	4.41	4.57	1.56	7.1
电池环节	5.95	5.07	0.01	0.0
半导体设备	0.0	0.49	0.73	24.9
半导体制造	3.93	3.04	3.16	0.0
电网设备	0.0	0.01	7.43	0.0
消费电子	2.72	0.48	0.72	0.0
白酒	1.2	0.0	0.0	0.0
贵金属	2.13	1.8	12.99	0.0
显示面板	0.0	1.93	2.9	0.0
储能	0.95	0.97	5.47	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	2.72	0.97	1.47	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688120.SH	华海清科	11.12	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300502.SZ	新易盛	9.11	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.89	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688012.SH	中微公司	8.22	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688766.SH	普冉股份	8.02	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603986.SH	兆易创新	6.64	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688200.SH	华峰测控	5.56	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300394.SZ	天孚通信	5.2	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
600487.SH	亨通光电	5.11	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688041.SH	海光信息	4.71	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002916.SZ	深南电路	4.14	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300666.SZ	江丰电子	3.39	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300757.SZ	罗博特科	2.99	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
002384.SZ	东山精密	2.96	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688256.SH	寒武纪	2.53	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300570.SZ	太辰光	2.17	通信	连续重仓3期	-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688146.SH	中船特气	1.21	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
002281.SZ	光迅科技	1.08	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
600522.SH	中天科技	0.77	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300620.SZ	光库科技	0.28	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.37	-40.12
交易收益		-3.41
电子	58.7	-23.93	-40.77	-35.72
通信	32.61	-12.21	-37.43	-33.35
机械	2.99	-0.56	-18.58	-19.0
医药	0.03	-0.01	-21.87	8.34
汽车	0.01	-0.0	-15.68	-5.86
基础化工	0.01	-0.0	-24.08	-18.2
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化