海富通领先成长混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519025.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：李志

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.69%（59.71%）	-4.45%（59.71%）	-54.35%（29.57%）	51.97%（27.25%）	-0.09（61.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.95%（36.23%）	-96.35%（36.23%）	-19.00%（24.20%）	89.48%（19.71%）	-1.08（60.90%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.64%（29.86%）	-96.85%（29.86%）	-31.60%（23.33%）	64.39%（23.77%）	-1.50（61.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.70%（36.81%）	-72.24%（36.81%）	-44.77%（18.70%）	53.44%（22.46%）	-1.35（65.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.22%（38.70%）	-56.88%（38.70%）	-54.35%（29.28%）	59.82%（24.78%）	-0.95（61.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.35%（66.38%）	1.35%（66.38%）	-54.35%（29.57%）	48.66%（29.13%）	0.03（65.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.03%（27.01%）	9.10%（27.01%）	-54.35%（29.57%）	39.34%（44.93%）	0.23（25.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.54%（18.75%）	4.35%（18.75%）	-54.35%（29.57%）	35.23%（56.67%）	0.12（18.11%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.74%（35.45%）	6.74%（35.45%）	-19.78%（53.11%）	24.52%（52.72%）	0.27（34.51%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.46%（33.85%）	-28.46%（33.85%）	-31.22%（65.17%）	25.18%（58.10%）	-1.13（26.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.80%（24.48%）	-19.80%（24.48%）	-28.11%（50.71%）	20.46%（52.45%）	-0.97（24.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.59%（9.79%）	-5.59%（9.79%）	-19.63%（67.06%）	26.93%（72.38%）	-0.21（8.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.06%（18.61%）	28.06%（18.61%）	-15.29%（91.16%）	26.50%（79.86%）	1.06（21.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	19.0	21.47	15.94	18.07
光通信	6.86	13.64	14.71	19.52
半导体设备	2.74	6.22	7.7	12.95
创新药	6.72	7.38	9.64	6.82
电池环节	1.39	3.21	3.18	5.87
PCB	0.0	10.95	10.85	3.77
商贸	8.09	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	1.52	0.0	0.0	1.57
自动化设备	5.64	0.9	0.9	0.0
游戏影视	2.58	7.08	3.25	0.0
军工电子	3.98	4.95	6.1	1.04
保险	0.0	0.0	0.0	0.0
美容	7.37	0.0	0.0	0.0
半导体封测	2.99	3.07	4.57	2.69

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.56	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688347.SH	华虹宏力	6.56	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300502.SZ	新易盛	4.86	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688037.SH	芯源微	4.3	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688072.SH	拓荆科技	4.29	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688521.SH	芯原股份	4.27	电子	连续重仓4期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
301217.SZ	铜冠铜箔	3.98	电子	连续重仓3期	-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
688041.SH	海光信息	3.51	电子	连续重仓4期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688331.SH	荣昌生物	3.44	医药	连续重仓3期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688300.SH	联瑞新材	3.0	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688256.SH	寒武纪	2.69	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688362.SH	甬矽电子	2.66	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688313.SH	仕佳光子	2.52	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300604.SZ	长川科技	2.41	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688266.SH	泽璟制药	2.38	医药	连续重仓4期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
002463.SZ	沪电股份	2.3	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688630.SH	芯碁微装	2.19	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
600105.SH	永鼎股份	2.16	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300567.SZ	精测电子	1.99	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
603061.SH	金海通	1.95	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.68	-34.27
交易收益		1.95
电子	49.09	-19.93	-40.6	-35.72
通信	17.66	-6.63	-37.54	-33.35
基础化工	11.01	-4.88	-44.35	-18.2
医药	7.85	-1.21	-15.46	8.34
机械	5.34	-2.38	-44.69	-19.0
有色金属	1.74	-0.76	-43.45	-8.41
建材	0.99	-0.42	-42.44	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化