国泰金泰灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519020.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：李海

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.53%（72.83%）	-9.04%（72.83%）	-18.92%（79.89%）	19.47%（30.43%）	-0.46（77.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.55%（72.83%）	307.15%（72.83%）	-2.18%（47.28%）	20.92%（47.28%）	14.68（66.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	8.69%（94.57%）	164.47%（94.57%）	-2.82%（86.96%）	21.53%（35.33%）	7.64（95.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.29%（38.04%）	-8.76%（38.04%）	-11.97%（30.43%）	17.42%（40.76%）	-0.50（40.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.04%（50.54%）	-17.32%（50.54%）	-16.84%（45.65%）	19.22%（36.96%）	-0.90（53.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.28%（67.93%）	-11.28%（67.93%）	-18.92%（82.61%）	18.46%（34.24%）	-0.61（70.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.16%（91.71%）	6.84%（91.71%）	-23.79%（69.57%）	17.55%（52.17%）	0.39（93.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.92%（95.45%）	7.75%（95.45%）	-23.79%（77.72%）	19.36%（45.11%）	0.40（95.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.03%（78.46%）	5.03%（78.46%）	-17.51%（75.95%）	18.86%（77.85%）	0.27（78.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.56%（18.35%）	-21.56%（18.35%）	-35.16%（7.69%）	25.03%（38.46%）	-0.86（26.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	10.38%（99.41%）	10.38%（99.41%）	-15.08%（89.94%）	16.54%（38.55%）	0.63（99.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.21%（87.15%）	11.21%（87.15%）	-13.85%（97.25%）	23.15%（38.46%）	0.48（86.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.66%（89.01%）	22.66%（89.01%）	-11.42%（60.33%）	15.75%（57.07%）	1.44（96.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	17.5	15.42	18.4	12.56
创新药	13.56	13.87	16.1	17.88
物流	8.85	9.08	9.26	9.67
白色家电	8.35	7.79	7.88	6.71
医疗器械	5.1	6.4	7.16	7.54
白酒	5.95	6.43	7.49	7.5
非白酒	7.91	6.91	7.9	6.8
电池环节	7.87	6.87	7.89	4.83
养殖业	3.83	5.66	3.34	7.01
美容	3.21	0.21	0.12	0.01
安防	2.06	0.22	0.13	0.54
摩托及商用车	3.33	5.19	3.06	3.93
防水耐火材料	1.56	0.25	0.15	0.0
半导体设备	0.07	3.18	1.88	0.08
全国性银行	0.24	0.08	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688235.SH	百济神州	9.01	医药	连续重仓9期	9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
002352.SZ	顺丰控股	8.88	交通运输	连续重仓8期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
600276.SH	恒瑞医药	8.87	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688036.SH	传音控股	8.49	电子	连续重仓9期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
300760.SZ	迈瑞医疗	7.54	医药	连续重仓9期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
600519.SH	贵州茅台	7.5	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
301498.SZ	乖宝宠物	7.01	农林牧渔	连续重仓5期	-9.54	11.05	27.44	3.5	-30.03	10.23	10.94	7.39
605499.SH	东鹏饮料	6.8	食品饮料	连续重仓9期	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
000333.SZ	美的集团	6.71	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300750.SZ	宁德时代	4.83	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	4.07	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603129.SH	春风动力	3.93	汽车	连续重仓5期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002244.SZ	滨江集团	1.97	房地产		21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
600048.SH	保利发展	0.95	房地产		15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
001979.SZ	招商蛇口	0.9	房地产		18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
600325.SH	华发股份	0.88	房地产		9.96	-3.76		0.74	-9270.6	7047.86	398.03	53.5
600383.SH	金地集团	0.84	房地产		4.74	-3.76		0.21	-91.03	122.78	19.25	8.15
600153.SH	建发股份	0.8	交通运输		7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
688795.SH		0.52	电子		-46.38	-41.11		29.23
002415.SZ	海康威视	0.43	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.91	-3.69
交易收益		-1.98
医药	25.54	0.39	1.53	8.34
电子	14.67	-3.41	-23.24	-35.72
食品饮料	14.31	0.14	1.01	6.18
交通运输	9.67	0.13	1.32	9.37
农林牧渔	7.01	-0.09	-1.33	15.44
家电	6.71	0.62	9.18	1.47
房地产	5.62	1.47	26.17	6.18
电力设备及新能源	4.83	-1.16	-23.96	-21.5
汽车	3.94	0.24	6.12	-5.86
商贸零售	0.35	0.02	6.87	8.23
轻工制造	0.19	-0.05	-25.52	-1.11
机械	0.05	-0.01	-15.47	-19.0
基础化工	0.02	-0.0	-4.08	-18.2
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化