海富通风格优势混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519013.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陆怡雯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.94%（83.42%）	1.14%（83.42%）	-27.68%（54.19%）	26.04%（46.52%）	0.04（83.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.79%（64.71%）	-18.67%（64.71%）	-4.63%（58.47%）	28.34%（58.47%）	-0.66（64.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.65%（60.78%）	-55.21%（60.78%）	-10.52%（58.47%）	23.93%（61.68%）	-2.31（41.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.72%（50.80%）	-38.90%（50.80%）	-20.35%（49.91%）	22.14%（58.82%）	-1.76（42.60%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.34%（65.06%）	-31.79%（65.06%）	-27.68%（52.05%）	27.81%（50.09%）	-1.14（66.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.67%（83.78%）	2.67%（83.78%）	-27.68%（54.19%）	24.77%（45.45%）	0.11（83.42%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.48%（76.56%）	15.10%（76.56%）	-27.68%（54.72%）	21.85%（51.16%）	0.69（76.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.07%（87.76%）	13.30%（87.76%）	-27.68%（60.07%）	21.04%（61.32%）	0.63（88.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.92%（38.91%）	7.92%（38.91%）	-18.39%（36.18%）	20.65%（44.24%）	0.38（37.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.74%（29.72%）	-23.74%（29.72%）	-26.96%（55.26%）	20.94%（48.58%）	-1.13（27.19%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.22%（63.56%）	-9.22%（63.56%）	-18.29%（70.51%）	11.74%（75.43%）	-0.79（56.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.25%（90.74%）	13.25%（90.74%）	-15.41%（73.13%）	20.23%（68.37%）	0.65（92.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.68%（49.73%）	29.68%（49.73%）	-12.85%（52.23%）	18.36%（53.30%）	1.62（50.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	9.01	6.79	7.02	9.23
保险	1.5	13.4	13.03	4.17
全国性银行	1.66	4.46	1.3	0.0
电网设备	2.17	4.58	4.01	3.26
被动元件	2.62	3.09	4.48	9.92
电池环节	4.9	1.2	1.05	3.45
工业金属	5.43	0.8	0.7	2.85
区域性银行	1.08	1.39	1.24	1.95
家居&服饰	2.54	0.0	0.0	0.03
通信设备	0.49	2.16	0.0	1.0
光通信	1.73	1.39	1.22	8.73
汽车智能化	1.68	2.55	4.71	0.0
券商	3.51	1.8	1.61	0.0
自动化设备	4.34	1.02	0.9	0.44
商贸	5.7	3.7	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002138.SZ	顺络电子	5.0	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300661.SZ	圣邦股份	4.81	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
000811.SZ	冰轮环境	4.49	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300408.SZ	三环集团	3.91	电子	连续重仓4期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688002.SH	睿创微纳	3.85	电子	连续重仓2期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
601319.SH	中国人保	3.68	非银行金融		9.87	-4.53	7.02	0.94	21.73	-8.24	4.19	3.83
600166.SH	福田汽车	3.07	汽车		-14.09	-8.77	16.12	1.43	236.7	121.38	48.72	32.51
300438.SZ	鹏辉能源	3.0	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
600176.SH	中国巨石	2.8	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600519.SH	贵州茅台	2.58	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688200.SH	华峰测控	2.52	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300548.SZ	长芯博创	2.46	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
300308.SZ	中际旭创	2.39	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300274.SZ	阳光电源	2.27	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688012.SH	中微公司	2.25	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002353.SZ	杰瑞股份	1.98	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600926.SH	杭州银行	1.95	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
688536.SH	思瑞浦	1.63	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
000672.SZ	上峰材料	1.61	建材		-41.52	-31.46	38.93	2.66	149.44	26.46	-67.61	0.79
688041.SH	海光信息	1.49	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.22	-19.17
交易收益		4.86
电子	31.29	-9.09	-29.06	-35.72
电力设备及新能源	15.43	-6.01	-38.96	-21.5
通信	9.73	-4.04	-41.51	-33.35
机械	7.56	-2.16	-28.57	-19.0
建材	5.45	-2.36	-43.31	-25.34
非银行金融	4.17	0.72	17.25	-2.06
汽车	3.07	-0.1	-3.11	-5.86
有色金属	2.86	-0.85	-29.84	-8.41
医药	2.85	-0.03	-1.19	8.34
食品饮料	2.58	0.17	6.54	6.18
银行	1.95	0.43	21.94	16.76
基础化工	1.82	-0.67	-36.76	-18.2
家电	0.98	0.01	1.12	1.47
交通运输	0.55	-0.02	-2.94	9.37
房地产	0.46	0.1	20.93	6.18
电力及公用事业	0.44	-0.11	-25.33	2.94
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化