海富通强化回报混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519007.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：陶敏、江勇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.73%（90.44%）	4.53%（90.44%）	-9.49%（94.85%）	13.54%（86.03%）	0.33（91.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.08%（89.71%）	120.23%（89.71%）	-1.14%（83.82%）	12.37%（80.88%）	9.72（88.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.29%（89.71%）	16.18%（89.71%）	-3.96%（83.82%）	14.25%（77.21%）	1.14（86.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.16%（88.24%）	-0.62%（88.24%）	-7.20%（87.50%）	11.44%（84.56%）	-0.05（88.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.22%（90.44%）	-6.36%（90.44%）	-7.69%（94.12%）	13.30%（88.24%）	-0.48（89.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.28%（88.24%）	5.28%（88.24%）	-9.49%（94.85%）	13.06%（86.03%）	0.40（92.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.78%（80.88%）	15.66%（80.88%）	-10.25%（94.85%）	13.65%（86.76%）	1.15（94.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.78%（83.09%）	12.69%（83.09%）	-15.50%（93.38%）	15.50%（76.47%）	0.82（93.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.97%（57.35%）	7.97%（57.35%）	-4.13%（79.41%）	6.85%（67.65%）	1.16（66.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.34%（88.24%）	-2.34%（88.24%）	-4.41%（94.85%）	4.10%（94.12%）	-0.57（75.74%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.42%（60.29%）	-5.42%（60.29%）	-13.86%（69.85%）	9.80%（71.32%）	-0.55（59.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.00%（80.88%）	11.00%（80.88%）	-15.50%（57.35%）	19.41%（67.65%）	0.57（72.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.69%（54.41%）	25.69%（54.41%）	-10.25%（63.97%）	13.34%（77.21%）	1.93（74.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	4.86	6.12	7.88	5.34
券商	5.06	5.62	3.63	5.17
工业金属	4.51	3.54	2.1	1.73
工程机械	3.15	3.36	2.89	3.66
医疗器械	2.46	3.47	3.59	3.02
建筑	1.9	1.69	1.58	0.91
白色家电	3.5	3.56	2.81	1.66
农化工	3.14	2.94	1.53	1.69
通用设备	2.47	2.14	2.21	2.02
家居&服饰	1.88	2.16	2.15	2.32
创新药	1.49	1.43	2.09	4.43
电池环节	2.95	2.2	2.28	2.98
通信设备	2.83	2.18	0.54	0.02
电网设备	1.63	0.79	0.81	1.65
印刷造纸	1.78	2.38	2.34	1.58

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000776.SZ	广发证券	2.89	非银行金融	连续重仓7期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
002142.SZ	宁波银行	1.55	银行	连续重仓6期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
300408.SZ	三环集团	1.44	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002078.SZ	太阳纸业	1.18	轻工制造	连续重仓5期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
600060.SH	海信视像	1.18	家电	连续重仓3期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
601601.SH	中国太保	1.17	非银行金融	连续重仓4期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
300037.SZ	新宙邦	1.15	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
601336.SH	新华保险	1.13	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
000333.SZ	美的集团	1.12	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600919.SH	江苏银行	1.06	银行	连续重仓2期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
603049.SH		1.02	汽车		-9.66	-8.77	9.3	1.61	19.5	8.36	7.49	5.32
000157.SZ	中联重科	1.02	机械	连续重仓4期	-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
000100.SZ	TCL科技	1.0	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002236.SZ	大华股份	0.98	电子	连续重仓3期	-6.58	-41.11	13.81	1.46	5.42	6.41	5.75	4.46
601688.SH	华泰证券	0.97	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601128.SH	常熟银行	0.97	银行	连续重仓6期	4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
002444.SZ	巨星科技	0.97	机械		-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
688169.SH	石头科技	0.9	机械	连续重仓3期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
600499.SH	科达制造	0.89	机械	连续重仓3期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
002850.SZ	科达利	0.87	机械	连续重仓3期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.41	2.97
交易收益		2.77
机械	9.55	-0.95	-9.93	-19.0
非银行金融	9.15	-0.41	-4.49	-2.06
医药	8.86	1.32	14.85	8.34
基础化工	7.32	-0.45	-6.09	-18.2
电子	6.0	-1.38	-22.96	-35.72
银行	5.42	0.92	17.07	16.76
电力设备及新能源	3.64	-0.55	-15.15	-21.5
汽车	3.6	0.12	3.29	-5.86
交通运输	3.46	0.33	9.69	9.37
轻工制造	3.39	0.26	7.63	-1.11
家电	3.09	0.04	1.41	1.47
计算机	2.05	-0.22	-10.85	-13.46
煤炭	1.96	0.31	15.84	18.67
纺织服装	1.44	0.22	15.45	3.31
有色金属	1.4	-0.07	-4.97	-8.41
国防军工	1.3	-0.21	-16.03	-18.84
电力及公用事业	1.18	0.16	13.96	2.94
建筑	0.91	0.07	7.25	-0.95
房地产	0.88	0.19	21.74	6.18
食品饮料	0.87	0.09	10.26	6.18
钢铁	0.68	0.02	2.54	-1.44
石油石化	0.59	0.2	34.03	14.36
通信	0.5	0.01	1.61	-33.35
商贸零售	0.39	0.05	12.13	8.23
传媒	0.32	0.02	6.21	3.34
农林牧渔	0.31	0.05	17.17	15.44
消费者服务	0.13	0.05	34.52	10.09
建材	0.04	0.0	9.65	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化