华安安信消费混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519002.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：苏圻涵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.55%（25.69%）	-20.81%（25.69%）	-25.07%（69.72%）	20.30%（84.40%）	-1.03（6.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.37%（67.43%）	-9.29%（67.43%）	-4.38%（58.26%）	31.53%（48.17%）	-0.29（67.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.51%（50.92%）	-64.58%（50.92%）	-12.19%（47.25%）	26.93%（47.71%）	-2.40（39.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.78%（61.01%）	-36.30%（61.01%）	-21.25%（52.75%）	24.73%（45.41%）	-1.47（68.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.72%（58.72%）	-34.04%（58.72%）	-21.99%（74.77%）	23.06%（77.06%）	-1.48（24.31%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.53%（26.61%）	-16.53%（26.61%）	-25.07%（69.72%）	19.20%（85.32%）	-0.86（12.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.87%（24.77%）	0.43%（24.77%）	-25.07%（69.72%）	16.86%（90.37%）	0.03（24.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.88%（41.74%）	2.89%（41.74%）	-25.07%（75.23%）	16.99%（94.04%）	0.17（46.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	38.64%（96.33%）	38.64%（96.33%）	-10.51%（97.71%）	20.11%（77.52%）	1.92（98.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.68%（79.82%）	-16.68%（79.82%）	-22.96%（88.99%）	18.80%（84.86%）	-0.89（63.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.41%（84.40%）	-7.41%（84.40%）	-14.71%（95.87%）	10.82%（96.79%）	-0.68（73.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.61%（94.04%）	13.61%（94.04%）	-14.61%（82.11%）	17.83%（88.07%）	0.76（94.50%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.01%（31.19%）	20.01%（31.19%）	-7.94%（95.87%）	13.88%（90.37%）	1.44（49.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	1.92	2.19	3.58	0.45
游戏影视	12.04	6.04	2.4	0.0
白酒	3.68	5.07	9.77	8.28
券商	9.43	9.12	7.93	9.67
摩托及商用车	7.23	4.09	3.35	2.56
医疗器械	5.43	5.69	8.87	6.38
铁路公路	0.0	3.36	10.59	6.84
创新药	3.58	2.27	1.86	12.53
农化工	4.01	3.15	6.09	2.88
旅游&服务	2.82	6.43	1.05	0.0
电网设备	2.41	3.02	2.48	0.37
保险	2.71	9.46	1.69	0.0
底盘轮胎及装饰	3.49	2.77	0.26	0.0
非白酒	0.54	1.96	1.61	2.96
养殖业	2.84	3.76	5.83	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	8.16	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603259.SH	药明康德	7.97	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601872.SH	招商轮船	4.68	交通运输	连续重仓3期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
300677.SZ	英科医疗	3.99	医药	连续重仓4期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
601555.SH	东吴证券	3.9	非银行金融	连续重仓5期	1.71	-4.53	11.66	0.9	29.01	-10.96	6.67	3.84
600030.SH	中信证券	3.72	非银行金融	连续重仓5期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
603766.SH	隆鑫通用	2.56	汽车	连续重仓3期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
603127.SH	昭衍新药	2.33	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
300357.SZ	我武生物	2.23	医药	连续重仓3期	-16.31	3.57	28.67	4.46	20.77	8.14	10.67	8.74
600026.SH	中远海能	2.16	交通运输	连续重仓3期	6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
603345.SH	安井食品	2.08	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603005.SH	晶方科技	2.06	电子		-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
002946.SZ	新乳业	2.04	食品饮料	连续重仓3期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
688981.SH	中芯国际	1.81	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600183.SH	生益科技	1.71	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002895.SZ	川恒股份	1.71	基础化工	连续重仓7期	2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66
603238.SH	诺邦股份	1.64	纺织服装	连续重仓5期	3.45	-1.91	16.56	1.35	-10.0	28.58	11.46	9.24
688300.SH	联瑞新材	1.63	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
001389.SZ	广合科技	1.62	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
300970.SZ	华绿生物	1.51	农林牧渔		-27.35	11.05	13.27	1.72	472.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.02	-8.26
交易收益		-11.23
医药	18.92	3.91	20.65	8.34
食品饮料	13.7	2.35	17.15	6.18
非银行金融	9.67	-0.28	-2.84	-2.06
电子	9.18	-3.54	-38.54	-35.72
基础化工	7.62	-1.36	-17.88	-18.2
交通运输	6.84	2.03	29.73	9.37
汽车	4.77	0.2	4.17	-5.86
农林牧渔	2.45	0.26	10.61	15.44
通信	2.19	-0.9	-40.96	-33.35
计算机	1.95	-0.23	-11.6	-13.46
纺织服装	1.64	0.26	15.73	3.31
机械	1.33	0.06	4.83	-19.0
传媒	0.58	0.04	6.64	3.34
电力及公用事业	0.45	0.17	37.66	2.94
电力设备及新能源	0.37	-0.05	-14.29	-21.5
轻工制造	0.33	0.05	16.56	-1.11
有色金属	0.03	-0.01	-27.23	-8.41
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化