银华价值优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：519001.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：苏静然

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.77%（7.34%）	-33.66%（7.34%）	-33.76%（38.53%）	19.54%（87.16%）	-1.72（0.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.34%（67.89%）	-8.54%（67.89%）	-4.61%（55.05%）	24.29%（66.06%）	-0.35（66.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.92%（66.06%）	-50.92%（66.06%）	-10.43%（58.72%）	20.87%（68.81%）	-2.44（37.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.50%（50.92%）	-41.00%（50.92%）	-19.67%（58.72%）	18.59%（75.69%）	-2.21（12.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.46%（28.90%）	-47.51%（28.90%）	-30.56%（49.08%）	22.41%（80.73%）	-2.12（1.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.44%（7.80%）	-29.44%（7.80%）	-33.76%（38.53%）	18.00%（89.45%）	-1.64（0.46%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-21.27%（5.05%）	-11.27%（5.05%）	-35.05%（36.24%）	15.69%（93.58%）	-0.72（0.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-31.92%（2.29%）	-12.10%（2.29%）	-36.67%（33.03%）	17.49%（92.66%）	-0.69（0.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.28%（13.30%）	-7.28%（13.30%）	-21.81%（47.25%）	23.85%（49.08%）	-0.31（13.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.33%（13.30%）	-30.33%（13.30%）	-31.91%（38.07%）	21.70%（55.96%）	-1.40（14.22%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.59%（36.70%）	-16.59%（36.70%）	-26.78%（35.78%）	12.63%（74.77%）	-1.31（24.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.94%（6.42%）	-9.94%（6.42%）	-23.37%（14.22%）	20.79%（63.76%）	-0.48（4.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.52%（5.96%）	9.52%（5.96%）	-8.63%（93.58%）	11.66%（99.08%）	0.82（16.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.69	6.1	10.57	11.13
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	4.4	4.82	5.44	11.15
摩托及商用车	5.55	3.48	4.41	7.66
非白酒	5.4	5.26	7.11	3.83
半导体设计	6.45	4.7	5.1	9.3
全国性银行	6.23	7.62	0.0	0.0
家居&服饰	4.92	4.54	4.05	0.0
通用设备	4.95	4.44	4.09	3.24
运营商	3.11	3.24	3.48	1.54
印刷造纸	2.21	1.86	2.5	0.0
养殖业	1.31	2.18	5.05	3.64
券商	2.45	2.24	2.1	2.15
铁路公路	1.74	1.88	2.14	0.0
游戏影视	6.04	0.98	1.88	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	11.15	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688041.SH	海光信息	9.3	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300308.SZ	中际旭创	5.46	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	4.15	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
600487.SH	亨通光电	4.02	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
000729.SZ	燕京啤酒	3.83	食品饮料	连续重仓9期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
688519.SH	南亚新材	3.73	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
605016.SH	百龙创园	3.64	基础化工	连续重仓3期	-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
603129.SH	春风动力	3.35	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
002128.SZ	电投能源	2.77	有色金属	连续重仓7期	20.63	-16.73	11.65	1.45	38.17	42.05	6.89	2.15
603612.SH	索通发展	2.48	基础化工	连续重仓2期	-18.04	-26.22	12.74	1.54	-17.6	41.55	13.36	8.39
300438.SZ	鹏辉能源	2.41	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
601869.SH	长飞光纤	2.3	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
600549.SH	厦门钨业	2.18	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
601881.SH	中国银河	2.15	非银行金融	连续重仓9期	-5.89	-4.53	10.72	1.13	14.0	25.39	5.74	5.2
002463.SZ	沪电股份	2.14	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002772.SZ	众兴菌业	2.11	农林牧渔		-15.61	11.05	9.47	1.21	172.6	-20.61	6.99	6.48
301018.SZ	申菱环境	2.01	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
300750.SZ	宁德时代	1.89	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301345.SZ	涛涛车业	1.77	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.0	-19.11
交易收益		2.22
电子	27.32	-9.6	-35.14	-35.72
通信	17.48	-5.53	-31.64	-33.35
基础化工	8.04	-2.0	-24.88	-18.2
有色金属	7.7	-0.78	-10.16	-8.41
汽车	7.66	-0.11	-1.41	-5.86
机械	6.06	-1.76	-29.07	-19.0
电力设备及新能源	4.3	-1.4	-32.5	-21.5
食品饮料	3.83	0.55	14.45	6.18
农林牧渔	3.05	0.01	0.25	15.44
非银行金融	2.15	-0.13	-6.13	-2.06
家电	1.77	0.03	1.81	1.47
房地产	1.64	-0.61	-37.47	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化