银华富久食品饮料精选混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501209.SH 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：王丽敏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.96%（77.17%）	-8.35%（77.17%）	-21.89%（67.93%）	17.09%（60.33%）	-0.49（76.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	8.76%（96.20%）	787.60%（96.20%）	-2.56%（36.96%）	26.82%（20.65%）	29.37（96.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	9.93%（98.91%）	201.86%（98.91%）	-2.56%（91.30%）	22.16%（30.98%）	9.11（98.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	8.53%（98.91%）	38.21%（98.91%）	-6.71%（85.33%）	18.77%（25.54%）	2.04（97.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.56%（78.26%）	-7.02%（78.26%）	-15.83%（53.26%）	18.22%（46.74%）	-0.39（79.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.11%（69.02%）	-11.11%（69.02%）	-24.47%（58.70%）	16.66%（58.15%）	-0.67（67.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.04%（28.73%）	-7.29%（28.73%）	-30.62%（42.39%）	17.08%（59.24%）	-0.43（28.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-29.66%（15.91%）	-11.13%（15.91%）	-38.61%（21.20%）	18.73%（59.78%）	-0.59（14.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y			-5.54%（94.30%）	12.30%（91.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.66%（43.67%）	-16.66%（43.67%）	-32.25%（24.26%）	26.58%（17.16%）	-0.63（53.80%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.58%（33.73%）	-18.58%（33.73%）	-27.82%（35.20%）	18.34%（16.76%）	-1.01（45.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.67%（10.06%）	-12.67%（10.06%）	-26.66%（20.33%）	22.90%（42.86%）	-0.55（7.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-5.67%（7.14%）	-5.67%（7.14%）	-14.72%（20.65%）	15.87%（55.43%）	-0.36（7.69%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	26.54	25.69	30.73	24.93
非白酒	22.45	14.45	14.78	14.62
养殖业	12.9	15.05	12.27	16.32
食品	11.92	17.6	14.94	13.29
香港食品	4.61	5.62	2.61	1.06
香港医美	4.31	3.57	3.79	0.0
香港非白酒	0.0	0.0	0.0	4.08
香港互联网	0.0	0.0	1.08	0.0
家居&服饰	0.03	1.0	0.71	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
种业林业	0.0	4.02	3.83	0.0
香港家电家居	1.99	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
香港旅游服务	1.17	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.55	食品饮料	连续重仓7期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600887.SH	伊利股份	7.8	食品饮料	连续重仓5期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
002100.SZ	天康生物	5.82	农林牧渔	连续重仓3期	27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
605016.SH	百龙创园	5.79	基础化工	连续重仓5期	-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
603198.SH	迎驾贡酒	5.13	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
300761.SZ	立华股份	4.19	农林牧渔		33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
000729.SZ	燕京啤酒	4.17	食品饮料	连续重仓9期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
9633.HK	农夫山泉	4.08	香港消费		4.8	0.01	25.36	10.2
603369.SH	今世缘	3.99	食品饮料	连续重仓3期	26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
002515.SZ	金字火腿	3.98	食品饮料		-38.46	7.5	873.88	4.63	-110.55	51.84	8.37	10.23
000596.SZ	古井贡酒	3.68	食品饮料	连续重仓4期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
688308.SH	欧科亿	2.91	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
603156.SH	养元饮品	2.64	食品饮料	连续重仓3期	-25.47	7.5	43.38	7.15	-4.61	7.03	4.44	2.37
600809.SH	山西汾酒	2.58	食品饮料	连续重仓4期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
603345.SH	安井食品	2.56	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603288.SH	海天味业	2.44	食品饮料		4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
301319.SZ	唯特偶	2.38	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
002956.SZ	西麦食品	2.25	食品饮料	连续重仓3期	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
603986.SH	兆易创新	2.05	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002463.SZ	沪电股份	1.1	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.89	2.97
交易收益		2.99
食品饮料	52.84	3.76	7.11	6.18
农林牧渔	10.52	2.24	21.27	15.44
电子	6.0	-3.11	-51.81	-35.72
基础化工	5.8	-1.24	-21.31	-18.2
香港消费	5.14	0.35	6.76	3.32
机械	2.94	-1.76	-59.8	-19.0
国防军工	0.5	-0.21	-43.0	-18.84
通信	0.11	-0.04	-38.95	-33.35
消费者服务	0.04	0.0	3.01	10.09
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化