华夏创新未来混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501207.SH 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：屠环宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.72%（34.35%）	-17.51%（34.35%）	-40.06%（80.72%）	35.45%（88.41%）	-0.49（24.93%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.53%（68.99%）	-77.18%（68.99%）	-10.23%（75.65%）	57.38%（70.87%）	-1.35（29.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.38%（65.36%）	-87.60%（65.36%）	-20.54%（66.67%）	43.60%（72.61%）	-2.01（21.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-28.16%（35.36%）	-72.93%（35.36%）	-34.80%（59.28%）	34.07%（84.06%）	-2.14（2.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.43%（54.64%）	-48.92%（54.64%）	-40.06%（78.99%）	38.96%（87.83%）	-1.26（14.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.57%（23.19%）	-19.57%（23.19%）	-40.06%（80.72%）	33.21%（88.84%）	-0.59（14.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.40%（18.96%）	5.54%（18.96%）	-40.06%（81.16%）	29.00%（91.45%）	0.19（22.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-6.95%（7.21%）	-2.39%（7.21%）	-40.06%（81.88%）	29.93%（85.80%）	-0.08（6.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.04%（27.23%）	4.04%（27.23%）	-21.68%（38.52%）	25.56%（44.36%）	0.16（26.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.84%（31.32%）	-28.84%（31.32%）	-39.41%（18.10%）	28.28%（40.00%）	-1.02（38.91%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.88%（14.14%）	-23.88%（14.14%）	-35.11%（18.01%）	18.37%（66.19%）	-1.30（11.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-16.91%（2.21%）	-16.91%（2.21%）	-31.86%（11.67%）	31.91%（48.30%）	-0.53（1.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.51%（27.18%）	33.51%（27.18%）	-17.51%（76.38%）	23.61%（91.30%）	1.42（38.40%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	16.43	15.32	19.04	11.27
半导体设计	13.6	8.41	18.56	18.74
电池环节	9.6	6.4	8.22	5.01
香港软件	5.71	9.5	4.19	3.59
消费电子	5.93	4.96	0.0	0.95
半导体设备	2.46	2.86	7.35	16.28
医疗器械	3.38	0.51	0.86	0.0
光通信	1.92	4.18	3.01	11.78
PCB	0.63	4.77	7.47	5.53
香港医疗服务	2.25	2.12	0.0	0.0
通用设备	0.3	0.62	1.03	0.0
航空航天兵装	3.11	0.34	0.57	0.0
香港电子	0.54	0.61	0.0	3.79
新能源矿产	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	0.0	5.6	3.12	3.92

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	9.14	电子	连续重仓6期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688041.SH	海光信息	6.69	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	6.41	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	5.04	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	4.74	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	4.39	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	3.95	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
9988.HK	阿里巴巴-W	3.81	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
0700.HK	腾讯控股	3.75	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1024.HK	快手-W	3.59	香港科技	连续重仓6期	-32.93	-28.38	9.19	2.04
0981.HK	中芯国际	3.45	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
000977.SZ	浪潮信息	3.15	计算机	连续重仓3期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
3896.HK	金山云	3.15	香港科技	连续重仓3期	-3.88	-28.38	-19.37	2.04
002384.SZ	东山精密	2.75	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688200.SH	华峰测控	2.32	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300604.SZ	长川科技	2.1	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
2423.HK	贝壳-W	1.5	香港金地	连续重仓5期	19.6	8.95	34.14	1.77
300620.SZ	光库科技	1.36	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
688012.SH	中微公司	1.31	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688052.SH	纳芯微	1.24	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.75	-24.56
交易收益		0.96
电子	46.85	-18.02	-38.46	-35.72
香港科技	18.64	-1.63	-8.73	-19.21
通信	11.78	-4.49	-38.09	-33.35
计算机	4.41	0.21	4.66	-13.46
电力设备及新能源	4.01	-0.97	-24.1	-21.5
香港金地	1.5	0.32	20.98	11.72
机械	1.25	-0.22	-17.44	-19.0
基础化工	1.08	-0.44	-40.45	-18.2
有色金属	1.07	-0.14	-12.81	-8.41
香港制造	0.98	-0.1	-10.26	-10.27
国防军工	0.05	-0.02	-45.1	-18.84
医药	0.05	-0.01	-23.52	8.34
电力及公用事业	0.05	-0.01	-16.23	2.94
汽车	0.02	-0.0	-18.67	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.9	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	3.71	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
香港医药	0.0	0.0	7.0	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化