鹏华创新未来混合(LOF)C - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501205.SH 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：闫思倩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.22%（26.38%）	-21.59%（26.38%）	-52.87%（35.51%）	57.27%（10.87%）	-0.38（33.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-15.28%（24.06%）	-98.66%（24.06%）	-19.42%（21.74%）	78.86%（35.22%）	-1.25（39.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.78%（29.28%）	-96.91%（29.28%）	-29.41%（30.00%）	61.57%（30.72%）	-1.57（53.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.04%（63.19%）	-60.69%（63.19%）	-41.41%（33.04%）	56.86%（12.90%）	-1.07（83.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.69%（30.29%）	-61.33%（30.29%）	-52.87%（35.22%）	64.47%（10.87%）	-0.95（60.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.85%（41.74%）	-9.85%（41.74%）	-52.87%（35.51%）	54.52%（9.86%）	-0.18（45.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.72%（45.37%）	17.36%（45.37%）	-52.87%（35.51%）	46.68%（9.86%）	0.37（36.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	59.05%（58.81%）	16.85%（58.81%）	-52.87%（35.51%）	45.54%（6.38%）	0.37（44.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-27.15%（0.00%）	-27.15%（0.00%）	-34.15%（0.78%）	21.30%（71.01%）	-1.27（0.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.93%（50.97%）	-24.93%（50.97%）	-35.02%（41.72%）	17.78%（89.48%）	-1.40（6.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.17%（8.79%）	-27.17%（8.79%）	-40.94%（5.85%）	33.93%（4.74%）	-0.80（35.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.09%（79.46%）	17.09%（79.46%）	-35.95%（3.40%）	44.11%（4.87%）	0.39（65.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	58.77%（64.25%）	58.77%（64.25%）	-28.01%（9.42%）	37.69%（15.07%）	1.56（46.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	22.06	41.98	21.74	31.95
半导体设计	10.92	11.21	10.34	8.68
PCB	12.29	18.64	9.37	6.65
汽车智能化	6.96	2.09	2.4	0.0
自动化设备	2.09	0.49	0.57	5.45
消费电子	1.11	1.61	1.85	1.63
通用设备	4.09	0.17	0.2	2.91
通信设备	0.7	1.89	8.3	2.09
游戏影视	0.57	0.0	0.0	0.0
香港电子	1.18	1.93	0.14	3.2
显示面板	0.22	2.96	7.07	1.26
香港硬件	0.17	1.59	8.84	0.0
电网设备	1.59	3.01	3.47	1.57
计算机设备	1.85	0.12	0.03	0.0
商贸	0.29	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002384.SZ	东山精密	4.99	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002281.SZ	光迅科技	4.83	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688313.SH	仕佳光子	4.73	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300570.SZ	太辰光	3.92	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
600105.SH	永鼎股份	3.63	通信	连续重仓2期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300620.SZ	光库科技	3.59	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
300382.SZ	斯莱克	3.5	机械		-48.38	-22.85		6.58	31.14	113.95	15.37	26.44
1888.HK	建滔积层板	3.2	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688808.SH		3.07	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688702.SH	盛科通信	3.05	电子	连续重仓2期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300548.SZ	长芯博创	3.04	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
301205.SZ	联特科技	2.96	电子	连续重仓3期	-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
002428.SZ	云南锗业	2.94	有色金属	连续重仓2期	-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
301319.SZ	唯特偶	2.43	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
688498.SH	源杰科技	2.43	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002957.SZ	科瑞技术	2.33	机械		-47.03	-22.85	77.22	7.19	80.23	36.83	29.25	22.08
688205.SH	德科立	2.09	通信	连续重仓3期	-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
600330.SH	天通股份	2.08	有色金属	连续重仓2期	-27.89	-16.73		4.9	-900.58	721.85	153.98	96.62
688048.SH	长光华芯	2.06	电子	连续重仓3期	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
603083.SH	剑桥科技	2.01	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.22	-31.28
交易收益		1.21
通信	32.46	-11.09	-34.16	-33.35
电子	29.68	-11.53	-38.85	-35.72
机械	15.69	-4.19	-26.69	-19.0
有色金属	5.02	-1.3	-25.98	-8.41
香港科技	3.2	-1.62	-50.58	-19.21
基础化工	2.25	-0.96	-42.57	-18.2
国防军工	1.55	-0.71	-45.99	-18.84
汽车	1.36	-0.31	-23.19	-5.86
建材	1.03	-0.44	-42.43	-25.34
计算机	0.89	-0.32	-35.53	-13.46
医药	0.09	-0.03	-31.93	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化