华夏兴融混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类： 基金代码：501186.SH 一级类型：全市场 二级类型：均衡偏价值 基金经理：翟宇航
业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）
区间起点区间终点区间名累计收益率(%)年化收益率(%)最大回撤(%)年化波动率(%)夏普比率
2025-12-312026-11-06YTD0.76%（83.82%）0.92%（83.82%）-7.06%（97.06%）9.03%（97.06%）0.10（86.76%）
2026-10-232026-11-06近2周-0.84%（59.56%）-19.80%（59.56%）-1.53%（79.41%）11.51%（83.82%）-1.72（25.00%）
2026-10-082026-11-06近1月-2.94%（70.59%）-29.39%（70.59%）-3.87%（85.29%）9.84%（91.91%）-2.99（19.12%）
2026-08-042026-11-06近3月-3.03%（77.94%）-11.46%（77.94%）-7.06%（88.24%）8.21%（94.85%）-1.40（60.29%）
2026-05-112026-11-06近6月-4.38%（86.76%）-8.60%（86.76%）-7.06%（96.32%）9.07%（95.59%）-0.95（72.06%）
2025-10-312026-11-06近1年1.81%（78.68%）1.81%（78.68%）-7.06%（97.06%）8.83%（97.06%）0.21（85.29%）
2024-11-012026-11-06近2年12.62%（42.65%）6.12%（42.65%）-8.67%（96.32%）10.21%（96.32%）0.60（66.18%）
2023-11-032026-11-06近3年5.80%（30.88%）1.91%（30.88%）-22.16%（67.65%）14.83%（80.15%）0.13（32.35%）
2020-12-312021-12-312021Y-0.90%（15.44%）-0.90%（15.44%）-12.03%（50.00%）10.54%（58.09%）-0.08（13.24%）
2021-12-312022-12-302022Y-24.27%（23.53%）-24.27%（23.53%）-27.86%（35.29%）21.93%（30.15%）-1.11（25.00%）
2022-12-302023-12-292023Y-12.53%（38.97%）-12.53%（38.97%）-21.27%（47.06%）13.13%（52.94%）-0.95（35.29%）
2023-12-292024-12-312024Y-3.13%（22.79%）-3.13%（22.79%）-20.08%（33.09%）21.37%（56.62%）-0.15（25.00%）
2024-12-312025-12-312025Y12.11%（19.85%）12.11%（19.85%）-7.24%（90.44%）10.67%（94.12%）1.14（27.94%）
净值走势与超额收益
TOP15概念仓位比例 (%)
概念名称2025Q32025Q42026Q12026Q2
工业金属11.8111.435.175.61
旅游&服务6.020.240.450.0
家居&服饰1.992.382.280.0
商贸4.560.00.00.0
白色家电1.451.622.31.42
铁路公路0.02.473.152.87
航空航天兵装3.850.440.420.0
半导体设计3.422.621.434.39
贵金属6.471.852.311.94
物流3.730.710.00.44
白酒0.232.921.352.21
动力煤0.02.02.672.97
美容2.560.751.220.0
光通信0.02.052.112.44
办公软件1.170.920.270.0
重仓股明细
股票代码股票名称最新权重归属行业持仓特征收益率行业收益率PE(TTM)PB(LF)TTM增速25年预期增速26年预期增速27年预期增速
603986.SH兆易创新
2.33
电子连续重仓5期
-64.17
-41.11
198.9623.08582.96272.0785.1231.56
601899.SH紫金矿业
2.08
有色金属连续重仓9期
15.94
-16.73
10.843.5768.0537.4516.7312.38
000333.SZ美的集团
1.42
家电连续重仓7期
13.32
1.05
13.012.811.447.852.922.97
601088.SH中国神华
1.31
煤炭连续重仓3期
31.82
12.92
16.421.69-2.3913.471.91.44
300308.SZ中际旭创
1.31
通信连续重仓3期
-51.69
-42.7
94.7540.9200.42183.98125.0168.64
000100.SZTCL科技
1.23
电子连续重仓3期
-23.2
-41.11
23.921.99162.6627.9752.9231.97
600428.SH中远海特
1.19
交通运输
34.69
4.96
11.641.2543.0729.611.433.49
600519.SH贵州茅台
1.17
食品饮料连续重仓3期
12.61
7.5
17.926.36-9.452.962.661.84
300390.SZ天华新能
1.15
基础化工
-58.72
-26.22
56.796.292048.741396.95245.3596.77
000792.SZ盐湖股份
1.14
基础化工
-26.3
-26.22
15.423.57142.67-0.210.086.66
300502.SZ新易盛
1.13
通信
-57.0
-42.7
78.843.59121.79118.0489.6653.22
601225.SH陕西煤业
1.1
煤炭连续重仓3期
29.47
12.92
12.22.117.935.413.342.1
600060.SH海信视像
1.09
家电
-2.0
1.05
14.61.675.089.316.534.39
688041.SH海光信息
1.03
电子
-45.69
-41.11
315.7337.1837.8658.6542.6832.21
688256.SH寒武纪
1.03
电子
-41.58
-41.11
368.9781.91198.61219.02162.09104.82
002463.SZ沪电股份
1.0
电子连续重仓3期
-29.93
-41.11
68.3518.5861.846.7349.2834.55
002384.SZ东山精密
0.99
电子
-56.46
-41.11
235.5421.23179.41291.86173.34108.37
002155.SZ湖南黄金
0.99
有色金属
-13.11
-16.73
21.34.5268.1827.8811.6813.49
300866.SZ安克创新
0.96
电子
10.4
-41.11
22.235.4627.8517.7513.4911.14
600988.SH赤峰黄金
0.95
有色金属连续重仓5期
52.32
-16.73
13.943.6671.647.9322.7620.41
近三年净值与动态回撤
近三年超额净值与动态回撤
26年以来收益贡献分析
一级行业配置权重(%)收益贡献(%)归一化收益率(%)行业指数收益率(%)
基金合计45.351.22
交易收益2.23
电子9.5-3.42-36.02-35.72
有色金属7.640.648.35-8.41
煤炭4.571.1625.3218.67
基础化工3.67-0.68-18.5-18.2
交通运输3.320.9327.999.37
食品饮料2.960.289.486.18
家电2.520.145.71.47
通信2.44-0.95-38.98-33.35
银行2.070.4622.1316.76
汽车1.68-0.11-6.27-5.86
医药1.390.214.38.34
计算机0.920.1920.77-13.46
电力设备及新能源0.79-0.23-28.69-21.5
国防军工0.770.1823.6-18.84
农林牧渔0.540.0917.5215.44
房地产0.520.1120.936.18
机械0.06-0.01-16.18-19.0
建筑0.0-0.0-11.24-0.95
纺织服装0.0-0.0-5.483.31
轻工制造0.00.015.23-1.11
行业仓位变化
风格仓位变化
分市值仓位变化