国联安科创混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501096.SH 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：潘明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.90%（31.88%）	-18.90%（31.88%）	-62.39%（2.46%）	59.16%（7.10%）	-0.32（38.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.15%（53.19%）	-89.02%（53.19%）	-14.78%（47.25%）	88.76%（20.72%）	-1.00（70.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.50%（39.42%）	-94.89%（39.42%）	-28.10%（36.52%）	67.48%（18.41%）	-1.41（71.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.67%（24.78%）	-77.80%（24.78%）	-45.88%（14.35%）	54.84%（18.41%）	-1.42（56.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.14%（25.22%）	-64.32%（25.22%）	-62.39%（2.17%）	66.12%（8.41%）	-0.97（57.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.59%（39.13%）	-10.59%（39.13%）	-62.39%（2.46%）	56.36%（4.93%）	-0.19（44.64%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	40.86%（47.91%）	18.68%（47.91%）	-62.39%（2.46%）	49.72%（4.20%）	0.38（37.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	55.32%（55.61%）	15.92%（55.61%）	-62.39%（2.46%）	46.68%（3.77%）	0.34（40.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.90%（35.92%）	6.90%（35.92%）	-18.53%（61.28%）	23.36%（59.34%）	0.30（35.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.71%（8.75%）	-35.71%（8.75%）	-39.91%（15.34%）	33.29%（10.69%）	-1.07（31.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.89%（13.97%）	-23.89%（13.97%）	-36.28%（14.38%）	30.05%（13.74%）	-0.79（36.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.30%（84.04%）	19.30%（84.04%）	-25.13%（33.97%）	41.13%（12.56%）	0.47（74.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	58.51%（63.52%）	58.51%（63.52%）	-28.51%（7.25%）	42.99%（5.94%）	1.36（35.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	9.81	8.23	27.59	39.69
光通信	25.32	30.94	6.59	0.0
PCB	13.77	15.55	10.21	6.15
半导体设备	3.39	0.0	6.54	8.89
香港互联网	9.32	1.28	0.0	0.0
香港硬件	5.6	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	2.4
计算机设备	1.16	3.8	4.02	0.0
半导体封测	0.0	0.0	14.49	12.44
电网设备	0.0	12.04	0.0	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	2.26	0.0	5.85	5.82
其他专用设备	0.0	7.43	0.1	0.0
通信设备	0.21	1.35	1.43	0.0
半导体材料	0.0	0.0	5.56	6.96

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
001309.SZ	德明利	7.43	电子	连续重仓2期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
688525.SH	佰维存储	6.77	电子	连续重仓2期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
603986.SH	兆易创新	6.76	电子	连续重仓2期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688008.SH	澜起科技	6.19	电子	连续重仓2期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002916.SZ	深南电路	6.15	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688766.SH	普冉股份	6.04	电子	连续重仓2期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
301611.SZ		6.04	电子	连续重仓2期	-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
300223.SZ	君正股份	5.99	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300475.SZ	香农芯创	5.91	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300054.SZ	鼎龙股份	5.82	基础化工	连续重仓2期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
301308.SZ	江波龙	5.66	计算机	连续重仓2期	-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
688809.SH		4.81	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
688072.SH	拓荆科技	4.66	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688012.SH	中微公司	4.22	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688347.SH	华虹宏力	3.28	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
1347.HK	华虹宏力	2.4	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688110.SH	东芯股份	2.02	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
300672.SZ	国科微	1.96	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
002409.SZ	雅克科技	0.92	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688808.SH		0.21	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.28	-47.96
交易收益		-3.28
电子	79.19	-37.6	-47.49	-35.72
基础化工	5.82	-2.33	-40.05	-18.2
计算机	5.66	-3.38	-59.65	-13.46
香港科技	2.4	-1.34	-56.06	-19.21
机械	0.21	-0.02	-11.42	-19.0
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化