嘉实瑞虹三年定期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501088.SH 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：吴越

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.12%（81.37%）	-3.77%（81.37%）	-12.07%（97.84%）	10.86%（99.02%）	-0.35（69.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.21%（56.08%）	36.89%（56.08%）	-0.59%（96.27%）	6.52%（98.04%）	5.66（68.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.81%（67.84%）	-9.01%（67.84%）	-3.27%（93.14%）	8.54%（98.82%）	-1.05（61.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.15%（76.67%）	-11.88%（76.67%）	-7.49%（92.16%）	7.37%（99.61%）	-1.61（43.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.31%（78.43%）	-17.82%（78.43%）	-11.24%（95.29%）	9.46%（99.80%）	-1.88（7.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.14%（80.78%）	-3.14%（80.78%）	-12.07%（97.84%）	10.69%（99.02%）	-0.29（71.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.93%（50.55%）	4.37%（50.55%）	-12.07%（98.63%）	11.61%（98.04%）	0.38（66.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.07%（41.79%）	2.00%（41.79%）	-18.56%（90.78%）	14.42%（93.33%）	0.14（46.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.56%（20.11%）	-7.56%（20.11%）	-25.36%（13.68%）	23.12%（30.62%）	-0.33（20.11%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.74%（14.66%）	-28.74%（14.66%）	-31.08%（31.87%）	22.85%（49.18%）	-1.26（11.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.35%（17.58%）	-21.35%（17.58%）	-29.35%（18.07%）	14.14%（59.76%）	-1.51（8.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.98%（31.33%）	0.98%（31.33%）	-17.12%（53.10%）	19.46%（63.94%）	0.05（31.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.99%（27.43%）	15.99%（27.43%）	-7.46%（94.90%）	10.99%（95.49%）	1.45（63.05%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	10.15	6.69	7.26	5.49
工业金属	3.28	3.84	3.43	1.87
香港互联网	3.06	2.64	0.0	0.0
白酒	2.27	2.49	2.35	1.43
创新药	1.33	2.59	2.66	2.07
半导体设计	1.73	2.56	3.5	3.33
白色家电	0.96	0.89	1.02	0.93
电力燃气	1.92	2.71	2.38	2.26
全国性银行	1.99	1.39	1.77	1.51
工程机械	0.59	0.95	1.09	0.72
化学制品	0.59	1.0	4.3	3.91
动力煤	1.75	1.41	2.31	2.97
保险	0.6	1.67	2.12	1.0
养殖业	2.05	1.9	1.02	1.15
券商	1.97	2.71	3.46	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	3.33	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	2.58	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600160.SH	巨化股份	2.36	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
002475.SZ	立讯精密	2.01	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600519.SH	贵州茅台	1.43	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603345.SH	安井食品	1.36	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
000703.SZ	恒逸石化	1.14	石油石化	连续重仓3期	-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
688131.SH	皓元医药	1.09	医药	连续重仓5期	-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
301358.SZ	湖南裕能	1.05	基础化工	连续重仓6期	-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
601225.SH	陕西煤业	0.98	煤炭	连续重仓3期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
603288.SH	海天味业	0.98	食品饮料		4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
603259.SH	药明康德	0.9	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601088.SH	中国神华	0.88	煤炭	连续重仓3期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600938.SH	中国海油	0.88	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
300014.SZ	亿纬锂能	0.86	电力设备及新能源	连续重仓5期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
600674.SH	川投能源	0.85	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
002202.SZ	金风科技	0.81	电力设备及新能源	连续重仓3期	-37.05	-28.69	32.42	2.54	60.18	65.98	26.9	15.76
601958.SH	金钼股份	0.77	有色金属	连续重仓3期	-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
600016.SH	民生银行	0.7	银行	连续重仓3期	12.13	16.96	4.81	0.24	-7.95	4.24	1.16	-0.43
0667.HK	中国东方教育	0.69	香港消费		20.36	0.01	9.7	1.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	55.73	-3.38
交易收益		-0.13
基础化工	7.46	-1.96	-26.23	-18.2
电子	6.62	-3.05	-46.07	-35.72
电力设备及新能源	4.7	-1.18	-25.16	-21.5
食品饮料	4.48	0.2	4.54	6.18
医药	3.73	0.23	6.08	8.34
有色金属	3.38	-0.04	-1.05	-8.41
煤炭	2.97	0.87	29.33	18.67
石油石化	2.91	0.76	26.17	14.36
银行	2.73	0.48	17.68	16.76
机械	2.46	-0.39	-15.66	-19.0
电力及公用事业	2.39	0.46	19.38	2.94
交通运输	2.27	0.28	12.4	9.37
钢铁	1.87	-0.17	-9.29	-1.44
汽车	1.18	-0.32	-26.82	-5.86
建筑	1.1	0.06	5.25	-0.95
香港消费	1.08	0.16	14.62	3.32
非银行金融	1.0	0.03	2.52	-2.06
家电	0.93	0.07	7.96	1.47
建材	0.53	-0.04	-8.0	-25.34
香港医药	0.47	-0.04	-8.89	12.97
商贸零售	0.31	0.06	18.79	8.23
轻工制造	0.3	0.14	44.8	-1.11
纺织服装	0.25	0.04	17.38	3.31
农林牧渔	0.23	0.05	21.71	15.44
房地产	0.21	0.04	16.84	6.18
消费者服务	0.15	0.0	0.06	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化