交银瑞丰混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501087.SH 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：王崇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.03%（89.47%）	8.56%（89.47%）	-14.54%（66.67%）	14.23%（68.42%）	0.60（89.47%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.54%（66.67%）	146.77%（66.67%）	-0.89%（59.65%）	9.15%（91.23%）	16.05（73.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.07%（45.61%）	-0.79%（45.61%）	-4.27%（47.37%）	12.91%（73.68%）	-0.06（47.37%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.74%（43.86%）	-2.91%（43.86%）	-8.30%（42.11%）	12.04%（61.40%）	-0.24（43.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.87%（63.16%）	-7.62%（63.16%）	-13.82%（45.61%）	14.96%（56.14%）	-0.51（61.40%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.64%（92.98%）	7.64%（92.98%）	-14.54%（66.67%）	13.66%（66.67%）	0.56（91.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.15%（89.29%）	9.16%（89.29%）	-14.54%（66.67%）	13.39%（71.93%）	0.68（87.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.35%（26.42%）	2.73%（26.42%）	-25.05%（22.81%）	16.15%（59.65%）	0.17（26.42%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.68%（24.32%）	-2.68%（24.32%）	-29.13%（6.25%）	23.39%（22.92%）	-0.11（27.03%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.58%（25.00%）	-18.58%（25.00%）	-35.49%（11.54%）	28.07%（9.62%）	-0.66（43.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.34%（30.77%）	-16.34%（30.77%）	-27.13%（20.75%）	17.60%（28.30%）	-0.93（30.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.71%（7.55%）	1.71%（7.55%）	-22.22%（10.71%）	20.68%（32.14%）	0.08（7.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.16%（28.57%）	9.16%（28.57%）	-7.28%（91.23%）	12.16%（78.95%）	0.75（46.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	33.06	36.22	35.39	35.12
香港互联网	9.87	9.84	0.12	0.01
电池环节	4.14	6.19	9.65	0.08
香港地产	3.19	5.22	6.83	7.69
香港银行	0.01	3.75	9.66	14.8
中药	5.57	2.0	1.39	0.0
香港电信	3.83	0.0	0.0	0.0
化学制品	8.36	5.1	0.0	8.22
白酒	0.27	0.0	0.0	0.0
保险	3.99	10.74	6.26	3.94
香港有色	0.0	4.1	5.58	4.08
香港公用	0.0	0.0	0.0	0.0
香港汽车	0.0	0.0	6.92	7.01
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
农化工	2.97	0.0	0.0	6.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600926.SH	杭州银行	9.82	银行	连续重仓8期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
002142.SZ	宁波银行	9.65	银行	连续重仓7期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
3698.HK	徽商银行	9.08	香港金地	连续重仓2期	10.1	8.95	3.28	0.37
300910.SZ	瑞丰新材	8.22	基础化工		-9.56	-26.22	15.76	3.05	0.94	9.73	10.24	9.13
0175.HK	吉利汽车	7.01	香港制造	连续重仓2期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
600066.SH	宇通客车	6.24	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
2869.HK	绿城服务	6.15	香港金地	连续重仓3期	1.28	8.95	12.58	1.39
601665.SH	齐鲁银行	6.05	银行	连续重仓3期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
301035.SZ	润丰股份	6.04	基础化工		-6.3	-26.22	17.75	2.3	20.26	38.27	18.26	12.72
601077.SH	渝农商行	5.75	银行	连续重仓2期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
3866.HK	青岛银行	5.71	香港金地	连续重仓3期	13.03	8.95	4.02	0.54
601318.SH	中国平安	3.94	非银行金融	连续重仓4期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600919.SH	江苏银行	3.84	银行	连续重仓8期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
3330.HK	灵宝黄金	2.95	香港周期		36.29	7.48	9.91	3.14
3939.HK	万国黄金集团	1.12	香港周期		53.65	7.48	22.84	6.56
0817.HK	中国金茂	1.01	香港金地		-4.94	8.95	11.98	0.28
1908.HK	建发国际集团	0.53	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65
300750.SZ	宁德时代	0.08	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
001248.SZ		0.05
301682.SZ		0.02	电子		-48.9	-41.11	66.91	4.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.33	11.35
交易收益		-0.85
银行	35.12	7.01	19.95	16.76
香港金地	22.5	2.9	12.9	11.72
基础化工	14.27	0.15	1.04	-18.2
香港制造	7.01	-0.72	-10.25	-10.27
汽车	6.25	0.05	0.85	-5.86
香港周期	4.08	2.35	57.59	14.99
非银行金融	3.94	0.5	12.62	-2.06
电力设备及新能源	0.08	-0.02	-23.32	-21.5
电子	0.03	-0.01	-40.92	-35.72
香港科技	0.01	0.0	0.18	-19.21
机械	0.01	-0.0	-10.87	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
医药	0.0	-0.0	-1.8	8.34
农林牧渔	0.0	0.0	20.94	15.44
家电	0.0	0.0	9.18	1.47
轻工制造	0.0	-0.0	-9.47	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-16.41	-0.95
香港医药	0.0	0.0	55.64	12.97
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
计算机	0.0	0.0	7.66	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
香港消费	0.0	-0.0	-4.62	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化