中欧科创主题混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501081.SH 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：卢纯青

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-43.52%（1.01%）	-49.88%（1.01%）	-59.15%（9.71%）	43.90%（61.74%）	-1.14（1.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-27.57%（0.58%）	-99.98%（0.58%）	-28.11%（0.72%）	100.86%（6.23%）	-0.99（72.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-39.67%（2.03%）	-99.72%（2.03%）	-40.12%（2.32%）	77.70%（3.62%）	-1.28（82.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-47.93%（0.00%）	-92.42%（0.00%）	-51.47%（1.30%）	53.68%（21.74%）	-1.72（19.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-54.38%（0.87%）	-79.32%（0.87%）	-59.15%（9.42%）	50.15%（58.70%）	-1.58（1.30%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-46.70%（0.72%）	-46.70%（0.72%）	-59.15%（9.71%）	40.85%（63.77%）	-1.14（1.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-4.92%（7.76%）	-2.49%（7.76%）	-59.15%（9.71%）	37.19%（56.52%）	-0.07（7.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.25%（11.86%）	1.08%（11.86%）	-59.15%（9.71%）	37.01%（47.10%）	0.03（12.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	20.92%（69.95%）	20.92%（69.95%）	-20.40%（47.86%）	21.71%（68.09%）	0.96（75.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.59%（54.28%）	-24.59%（54.28%）	-32.87%（55.52%）	28.00%（41.55%）	-0.88（61.48%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.58%（85.17%）	-0.58%（85.17%）	-25.82%（62.56%）	23.22%（36.97%）	-0.03（85.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.29%（76.15%）	15.29%（76.15%）	-32.07%（10.78%）	37.85%（23.78%）	0.40（68.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	52.91%（55.98%）	52.91%（55.98%）	-20.90%（50.29%）	31.48%（48.55%）	1.68（55.69%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	28.54	32.34	31.83	40.32
香港电子	12.54	9.44	6.46	10.84
香港互联网	10.49	11.54	7.76	2.12
香港汽车	5.8	5.35	0.78	0.55
CXO	3.84	3.14	2.9	1.16
生物制品	1.06	2.24	2.29	0.0
医疗器械	8.07	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.74	4.53	0.0	0.0
电池环节	0.0	3.91	6.49	1.56
半导体制造	0.0	0.0	0.0	5.09
光伏	0.0	3.79	3.53	0.0
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
香港软件	3.57	2.81	0.0	0.0
塑料	0.0	0.58	5.82	3.51
办公软件	4.77	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	8.32	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300223.SZ	君正股份	8.31	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688608.SH	恒玄科技	7.71	电子	连续重仓9期	0.9	-41.11	57.44	3.94	-25.47	17.55	20.94	16.38
0981.HK	中芯国际	7.21	香港科技	连续重仓9期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688041.SH	海光信息	6.6	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688396.SH	华润微	5.09	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
300274.SZ	阳光电源	4.3	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688347.SH	华虹宏力	3.73	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
1347.HK	华虹宏力	3.62	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
000973.SZ	佛塑科技	3.51	基础化工	连续重仓3期	-26.97	-26.22	54.72	3.87	685.34	538.46	188.34	79.58
688120.SH	华海清科	3.21	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002938.SZ	鹏鼎控股	2.72	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
000688.SZ	国城矿业	2.67	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
9988.HK	阿里巴巴-W	2.12	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688052.SH	纳芯微	2.06	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
688099.SH	晶晨股份	1.99	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
603876.SH	鼎胜新材	1.75	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
601138.SH	工业富联	1.71	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688766.SH	普冉股份	1.6	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688820.SH		1.58	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.62	-32.6
交易收益		-2.85
电子	56.83	-20.63	-36.31	-35.72
香港科技	12.96	-4.27	-32.95	-19.21
有色金属	5.12	-1.43	-27.95	-8.41
电力设备及新能源	4.3	-2.1	-48.89	-21.5
基础化工	3.51	-0.52	-14.78	-18.2
计算机	1.71	-0.37	-21.39	-13.46
医药	1.16	0.5	42.98	8.34
机械	1.09	-0.44	-40.17	-19.0
家电	0.96	-0.31	-31.94	1.47
香港制造	0.55	-0.02	-3.08	-10.27
通信	0.41	-0.16	-38.98	-33.35
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化