鹏华创新动力混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501076.SH 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：李韵怡、萧嘉倩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.25%（15.94%）	-28.53%（15.94%）	-52.42%（37.97%）	53.96%（17.39%）	-0.53（21.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.07%（92.90%）	1.89%（92.90%）	-11.25%（69.86%）	77.40%（38.41%）	0.02（92.73%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.38%（80.29%）	-75.57%（80.29%）	-20.44%（67.25%）	59.92%（33.62%）	-1.26（83.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.79%（93.04%）	-24.26%（93.04%）	-31.25%（74.49%）	53.72%（21.59%）	-0.45（95.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.22%（38.84%）	-56.88%（38.84%）	-52.42%（37.54%）	63.64%（11.88%）	-0.89（66.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.95%（19.86%）	-20.95%（19.86%）	-52.42%（37.97%）	51.45%（15.94%）	-0.41（26.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.29%（10.90%）	0.14%（10.90%）	-52.42%（37.97%）	46.47%（11.45%）	0.00（10.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.90%（8.65%）	-0.98%（8.65%）	-52.42%（38.12%）	41.32%（20.00%）	-0.02（8.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.87%（22.77%）	1.87%（22.77%）	-15.72%（72.57%）	13.97%（89.49%）	0.13（25.82%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.11%（94.16%）	-11.11%（94.16%）	-12.37%（94.31%）	8.59%（96.55%）	-1.29（11.67%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.92%（77.24%）	-3.92%（77.24%）	-11.38%（95.10%）	7.97%（96.84%）	-0.49（58.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.47%（7.74%）	-7.47%（7.74%）	-25.61%（31.31%）	32.26%（47.12%）	-0.23（8.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.21%（35.16%）	39.21%（35.16%）	-27.30%（10.72%）	40.58%（9.13%）	0.97（16.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	16.4	21.72	1.6	5.96
军工电子	15.18	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	28.62	7.67	5.82
香港电子	4.89	4.43	2.29	7.09
其他专用设备	0.0	2.52	4.09	22.35
航空航天兵装	2.44	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	0.0	0.0	0.0
商贸	6.57	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.01	0.0	0.0	0.0
通用设备	2.62	0.0	0.0	8.46
工业金属	0.03	4.87	14.16	0.0
消费电子	0.0	3.54	0.0	0.0
通用软件	4.76	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	3.79	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	8.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301013.SZ	利和兴	9.77	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
301128.SZ	强瑞技术	9.37	机械	连续重仓3期	-46.7	-22.85	156.37	26.37	64.71	103.37	56.98	40.1
605376.SH	博迁新材	7.98	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688020.SH	方邦股份	7.39	电子		-62.96	-41.11		15.63	0.83	101.75	14.3	25.92
1888.HK	建滔积层板	7.09	香港科技	连续重仓3期	-61.98	-28.38	127.95	19.12
688627.SH	精智达	6.14	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688368.SH	晶丰明源	5.96	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
600105.SH	永鼎股份	5.82	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688172.SH	燕东微	4.67	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
000636.SZ	风华高科	4.4	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
688630.SH	芯碁微装	3.21	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002552.SZ	宝鼎科技	2.32	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
603256.SH	宏和科技	2.27	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002384.SZ	东山精密	1.41	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002980.SZ	华盛昌	0.53	机械		-19.35	-22.85	284.24	19.55	2.6	115.74	83.35	39.23
688797.SH		0.23			-70.12		433.25	37.37
688795.SH		0.23	电子		-46.38	-41.11		29.23
301666.SZ		0.07	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
001248.SZ		0.05
688781.SH		0.04	电子		-7.9	-41.11		12.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.83	-38.09
交易收益		0.13
电子	29.72	-13.56	-45.62	-35.72
机械	25.88	-11.87	-45.86	-19.0
有色金属	8.0	-4.91	-61.36	-8.41
香港科技	7.09	-3.59	-50.58	-19.21
通信	5.82	-3.02	-51.88	-33.35
基础化工	2.28	-1.27	-55.68	-18.2
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.01	-0.0	-21.9	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
香港周期	0.0	-0.0	-6.21	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化