泓德丰泽混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501071.SH 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：季宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.89%（38.97%）	-11.83%（38.97%）	-19.01%（68.38%）	13.01%（86.76%）	-0.91（16.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.52%（94.85%）	145.52%（94.85%）	-0.28%（96.32%）	7.60%（91.91%）	19.15（97.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.19%（88.24%）	14.84%（88.24%）	-2.76%（92.65%）	10.49%（90.44%）	1.41（88.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.54%（72.06%）	-16.78%（72.06%）	-8.92%（81.62%）	10.12%（88.97%）	-1.66（44.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.45%（80.15%）	-16.26%（80.15%）	-13.05%（83.09%）	13.48%（87.50%）	-1.21（48.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.74%（27.94%）	-13.74%（27.94%）	-19.18%（68.38%）	12.58%（87.50%）	-1.09（7.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.57%（19.12%）	-0.29%（19.12%）	-24.91%（51.47%）	14.61%（78.68%）	-0.02（19.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.96%（32.35%）	1.96%（32.35%）	-24.91%（58.82%）	15.11%（77.94%）	0.13（33.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-14.15%（1.47%）	-14.15%（1.47%）	-24.42%（11.76%）	19.81%（38.97%）	-0.71（0.74%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.77%（45.59%）	-14.77%（45.59%）	-31.41%（20.59%）	24.63%（18.38%）	-0.60（72.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.33%（30.88%）	-14.33%（30.88%）	-23.20%（37.50%）	13.08%（53.68%）	-1.10（21.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.54%（86.76%）	12.54%（86.76%）	-13.73%（66.91%）	16.38%（75.74%）	0.77（83.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.97%（11.03%）	8.97%（11.03%）	-12.88%（36.76%）	16.11%（55.15%）	0.56（10.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.59	8.23	0.0	0.0
非白酒	3.92	8.48	3.19	0.0
香港家电家居	5.38	1.06	1.16	3.13
白酒	0.25	1.16	9.46	3.81
食品	3.68	8.98	4.56	2.1
铁路公路	0.0	2.54	12.48	12.52
白色家电	0.53	0.09	0.06	2.45
自动化设备	6.12	0.0	0.0	0.0
游戏影视	13.34	3.81	0.48	0.0
摩托及商用车	0.0	3.16	8.32	10.15
消费电子	0.0	0.0	0.0	1.25
香港纺服	3.2	0.59	0.65	0.0
旅游&服务	4.56	6.74	4.01	0.39
教育营销	5.41	0.45	0.0	1.03
养殖业	5.7	5.49	0.19	0.12

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601000.SH	唐山港	5.84	交通运输	连续重仓3期	13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
000951.SZ	中国重汽	4.8	汽车	连续重仓2期	5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
600428.SH	中远海特	4.35	交通运输	连续重仓2期	34.69	4.96	11.64	1.25	43.07	29.6	11.43	3.49
600519.SH	贵州茅台	3.81	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600030.SH	中信证券	3.75	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600031.SH	三一重工	3.54	机械	连续重仓3期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002142.SZ	宁波银行	3.41	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
9992.HK	泡泡玛特	3.13	香港消费		-14.87	0.01	14.57	8.35
000100.SZ	TCL科技	3.12	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
603129.SH	春风动力	2.82	汽车	连续重仓3期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600900.SH	长江电力	2.57	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
603766.SH	隆鑫通用	2.53	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
000333.SZ	美的集团	2.45	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601919.SH	中远海控	2.34	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
601077.SH	渝农商行	2.15	银行	连续重仓2期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
603345.SH	安井食品	2.1	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
601665.SH	齐鲁银行	2.1	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
000680.SZ	山推股份	2.04	机械		-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
000001.SZ	平安银行	2.02	银行		13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
000776.SZ	广发证券	1.95	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.21	3.83
交易收益		-2.8
交通运输	12.91	3.24	25.11	9.37
汽车	10.21	0.82	8.0	-5.86
银行	9.69	1.85	19.04	16.76
非银行金融	7.27	-0.74	-10.17	-2.06
机械	6.76	-0.35	-5.25	-19.0
电力及公用事业	6.13	1.07	17.43	2.94
食品饮料	5.91	0.32	5.38	6.18
电子	5.01	-0.73	-14.63	-35.72
香港消费	4.27	-0.05	-1.21	3.32
香港金地	2.84	0.2	7.02	11.72
家电	2.45	0.22	9.18	1.47
有色金属	1.78	0.24	13.7	-8.41
钢铁	1.25	0.06	5.11	-1.44
消费者服务	1.03	0.06	5.8	10.09
基础化工	1.01	-0.23	-22.89	-18.2
医药	0.94	0.32	33.76	8.34
香港周期	0.37	0.29	78.12	14.99
轻工制造	0.24	0.03	11.89	-1.11
农林牧渔	0.12	0.02	17.52	15.44
建筑	0.01	-0.0	-11.24	-0.95
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化