汇添富经典成长定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501065.SH 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：王天宜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.79%（37.84%）	-17.60%（37.84%）	-21.27%（74.71%）	17.25%（80.59%）	-1.02（19.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.13%（55.29%）	33.81%（55.29%）	-1.69%（75.10%）	14.86%（83.53%）	2.27（60.08%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.02%（57.65%）	-30.10%（57.65%）	-6.32%（68.63%）	15.51%（84.12%）	-1.94（36.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.89%（41.96%）	-36.59%（41.96%）	-16.31%（56.27%）	16.13%（75.29%）	-2.27（7.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.25%（60.59%）	-26.57%（60.59%）	-16.64%（77.25%）	17.38%（80.20%）	-1.53（25.69%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.72%（37.84%）	-15.72%（37.84%）	-21.27%（75.88%）	16.56%（80.59%）	-0.95（20.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.55%（70.51%）	8.88%（70.51%）	-22.76%（71.37%）	17.78%（74.90%）	0.50（76.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.49%（63.93%）	6.16%（63.93%）	-22.76%（77.65%）	17.44%（81.18%）	0.35（72.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.75%（12.29%）	-11.75%（12.29%）	-29.56%（5.86%）	26.25%（14.33%）	-0.45（15.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.90%（32.90%）	-22.90%（32.90%）	-39.42%（2.75%）	29.37%（5.49%）	-0.78（61.56%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-29.49%（2.47%）	-29.49%（2.47%）	-37.83%（2.17%）	20.74%（8.19%）	-1.42（14.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	12.92%（76.87%）	12.92%（76.87%）	-9.06%（91.37%）	15.87%（86.06%）	0.81（86.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.28%（75.88%）	37.28%（75.88%）	-13.83%（52.75%）	18.25%（61.57%）	2.04（89.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	17.6	8.82	6.72	4.46
电池环节	9.48	5.56	7.38	6.13
创新药	5.26	5.82	8.5	8.32
全国性银行	3.69	5.36	5.65	4.82
工业金属	6.06	4.08	2.36	0.0
半导体设备	3.1	3.77	4.56	9.21
香港电子	6.69	4.11	0.0	8.06
白色家电	2.36	2.49	2.53	0.0
香港非银	3.73	3.6	4.32	5.2
保险	0.0	8.52	4.16	3.93
香港家电家居	4.11	4.67	5.04	1.48
香港能源	0.0	1.84	3.2	1.97
金融科技	4.0	3.46	0.0	2.44
香港旅游服务	0.0	1.01	0.95	1.98
消费电子	1.85	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	8.06	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300750.SZ	宁德时代	6.13	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002371.SZ	北方华创	5.85	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600276.SH	恒瑞医药	5.16	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600036.SH	招商银行	4.82	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
002484.SZ	江海股份	4.52	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
0700.HK	腾讯控股	4.46	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601318.SH	中国平安	3.3	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600030.SH	中信证券	3.23	非银行金融	连续重仓5期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
0388.HK	香港交易所	3.21	香港金地	连续重仓5期	3.97	8.95	24.4	7.91
603259.SH	药明康德	3.17	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300033.SZ	同花顺	2.44	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
1024.HK	快手-W	2.1	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
2628.HK	中国人寿	1.99	香港金地		-10.33	8.95	4.67	1.14
9987.HK	百胜中国	1.98	香港消费		11.5	0.01	14.94	2.63
0883.HK	中国海洋石油	1.97	香港周期	连续重仓3期	18.08	7.48	6.9	1.09
1519.HK	极兔速递-W	1.72	香港周期	连续重仓2期	6.76	7.48	52.32	3.29
1209.HK	华润万象生活	1.69	香港金地	连续重仓3期	8.98	8.95	19.05	4.89
600519.SH	贵州茅台	1.64	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600426.SH	华鲁恒升	1.53	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.88	-9.28
交易收益		-1.94
香港科技	14.62	-3.5	-23.91	-19.21
电子	13.84	-5.51	-39.85	-35.72
医药	8.34	0.34	4.11	8.34
香港金地	7.76	0.5	6.51	11.72
非银行金融	7.16	0.18	2.58	-2.06
电力设备及新能源	6.13	-1.47	-23.96	-21.5
银行	4.82	0.96	19.87	16.76
香港周期	3.69	0.56	15.26	14.99
香港消费	3.45	0.12	3.43	3.32
计算机	2.44	-0.41	-16.75	-13.46
食品饮料	2.43	0.13	5.48	6.18
基础化工	2.26	0.12	5.18	-18.2
机械	1.32	0.6	45.52	-19.0
香港医药	1.11	0.02	1.93	12.97
汽车	0.9	0.05	6.0	-5.86
国防军工	0.6	-0.03	-5.15	-18.84
通信	0.03	-0.01	-38.95	-33.35
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化