国泰价值优选灵活配置混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501064.SH 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：郑有为

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	27.08%（99.64%）	33.62%（99.64%）	-10.09%（98.57%）	20.62%（80.75%）	1.63（99.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.59%（95.19%）	150.10%（95.19%）	-0.57%（98.40%）	7.08%（98.75%）	21.20（99.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.38%（90.55%）	-4.40%（90.55%）	-4.40%（93.40%）	10.32%（97.50%）	-0.43（89.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.80%（92.51%）	-10.62%（92.51%）	-9.58%（94.47%）	11.37%（97.68%）	-0.93（86.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.98%（96.26%）	-9.76%（96.26%）	-9.58%（98.04%）	16.66%（94.65%）	-0.59（94.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	38.77%（99.64%）	38.77%（99.64%）	-10.09%（98.57%）	20.42%（75.40%）	1.90（99.64%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	75.79%（99.08%）	32.59%（99.08%）	-12.33%（99.11%）	18.92%（78.07%）	1.72（99.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	62.45%（96.18%）	17.68%（96.18%）	-21.91%（82.17%）	21.04%（61.50%）	0.84（96.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	37.72%（94.83%）	37.72%（94.83%）	-14.53%（54.38%）	22.29%（30.41%）	1.69（91.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.24%（74.65%）	-15.24%（74.65%）	-25.43%（64.78%）	24.95%（13.97%）	-0.61（86.41%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.30%（44.94%）	-13.30%（44.94%）	-23.00%（46.12%）	12.97%（62.38%）	-1.03（41.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.59%（20.60%）	-3.59%（20.60%）	-19.34%（40.59%）	25.40%（30.35%）	-0.14（20.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.61%（69.47%）	37.61%（69.47%）	-12.33%（60.61%）	17.52%（65.06%）	2.15（81.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	11.54	26.42	25.66	4.07
消费电子	10.99	4.86	0.0	3.92
医疗器械	0.01	0.0	0.0	0.0
铁路公路	1.7	0.0	12.43	13.21
摩托及商用车	2.66	0.0	0.0	5.87
创新药	2.16	0.0	0.0	5.41
通信设备	3.49	6.52	0.0	0.0
通用设备	5.62	5.18	0.0	0.0
电网设备	3.43	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.14	2.06
新能源矿产	0.0	9.53	10.21	0.0
农化工	0.01	4.52	4.46	5.99
白色家电	3.18	0.0	0.0	2.35
电池环节	4.14	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	10.22	0.0	4.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601872.SH	招商轮船	7.88	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
603259.SH	药明康德	5.41	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601918.SH	新集能源	5.08	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
600499.SH	科达制造	4.44	机械	连续重仓2期	-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
300308.SZ	中际旭创	4.37	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600026.SH	中远海能	4.05	交通运输	连续重仓2期	6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
301345.SZ	涛涛车业	3.95	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
601601.SH	中国太保	3.94	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
002475.SZ	立讯精密	3.92	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000792.SZ	盐湖股份	3.54	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
601398.SH	工商银行	3.39	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
000977.SZ	浪潮信息	2.92	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
601899.SH	紫金矿业	2.6	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
000893.SZ	亚钾国际	2.45	基础化工		-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
000651.SZ	格力电器	2.35	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601939.SH	建设银行	2.31	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
600900.SH	长江电力	2.06	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
603129.SH	春风动力	1.92	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
603091.SH		1.74	轻工制造		-10.44	-7.89	24.25	3.19	13.22	65.3	27.34	16.69
603005.SH	晶方科技	1.69	电子		-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.85	2.87
交易收益		-1.04
交通运输	13.21	3.68	27.84	9.37
电子	6.03	-2.38	-39.52	-35.72
基础化工	5.99	-0.93	-15.5	-18.2
汽车	5.87	-0.24	-4.08	-5.86
银行	5.7	0.93	16.3	16.76
医药	5.41	1.47	27.15	8.34
非银行金融	5.1	0.68	13.24	-2.06
煤炭	5.08	1.85	36.48	18.67
机械	4.58	-0.85	-18.61	-19.0
通信	4.37	-1.7	-38.95	-33.35
有色金属	4.07	1.09	26.72	-8.41
计算机	2.92	-0.22	-7.59	-13.46
家电	2.35	0.21	8.78	1.47
电力及公用事业	2.06	0.26	12.67	2.94
轻工制造	1.74	-0.11	-6.05	-1.11
食品饮料	1.3	0.19	14.45	6.18
农林牧渔	0.07	-0.0	-3.65	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化