汇添富悦享两年持有混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501063.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：赵鹏飞、周晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.31%（67.65%）	-2.78%（67.65%）	-11.32%（89.71%）	11.66%（92.65%）	-0.24（65.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.86%（80.15%）	61.57%（80.15%）	-0.61%（91.18%）	7.56%（92.65%）	8.14（85.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.95%（72.06%）	-20.54%（72.06%）	-5.11%（77.21%）	10.98%（87.50%）	-1.87（58.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.63%（69.12%）	-20.48%（69.12%）	-9.67%（78.68%）	8.93%（92.65%）	-2.29（13.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.74%（79.41%）	-16.77%（79.41%）	-11.32%（86.76%）	11.21%（93.38%）	-1.50（18.38%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.80%（67.65%）	-1.80%（67.65%）	-11.32%（89.71%）	11.35%（92.65%）	-0.16（64.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.42%（54.41%）	7.43%（54.41%）	-11.32%（91.18%）	12.55%（90.44%）	0.59（65.44%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.62%（20.59%）	-0.89%（20.59%）	-27.38%（51.47%）	18.03%（66.91%）	-0.05（20.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.32%（11.76%）	-2.32%（11.76%）	-19.03%（29.41%）	17.74%（42.65%）	-0.13（11.03%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.07%（56.62%）	-12.07%（56.62%）	-20.36%（53.68%）	16.02%（56.62%）	-0.75（62.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.42%（40.44%）	-12.42%（40.44%）	-18.25%（58.09%）	10.81%（66.18%）	-1.15（19.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.73%（5.15%）	-14.73%（5.15%）	-27.38%（11.03%）	25.90%（26.47%）	-0.57（5.15%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.38%（38.24%）	21.38%（38.24%）	-10.64%（56.62%）	13.30%（77.94%）	1.61（55.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	8.98	15.26	22.16	4.17
香港互联网	14.52	10.04	5.09	0.9
电池环节	7.73	7.19	8.46	2.48
工业金属	2.83	3.37	7.9	1.02
农化工	10.42	5.78	3.21	0.17
香港能源	3.34	3.77	0.0	2.11
化学制剂	0.0	0.0	0.0	0.19
香港电子	0.0	3.94	0.0	1.28
香港家电家居	0.0	0.0	0.0	0.9
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.3
香港有色	0.0	2.2	7.17	1.52
区域性银行	2.94	2.99	0.0	0.57
香港电信	2.84	0.0	0.0	6.16
创新药	1.34	1.15	0.89	1.83
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.16

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000100.SZ	TCL科技	3.82	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
000651.SZ	格力电器	3.47	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
0941.HK	中国移动	3.18	香港科技		4.94	-28.38	10.88	1.04
0728.HK	中国电信	2.98	香港科技		5.02	-28.38	11.02	0.77
601877.SH	正泰电器	1.85	电力设备及新能源		-1.07	-28.69	11.7	1.22	12.52	6.27	9.07	7.92
1898.HK	中煤能源	1.42	香港周期		0.36	7.48	8.11	0.74
1378.HK	中国宏桥	1.41	香港周期		-5.18	7.48	7.86	1.34
3320.HK	华润医药	1.39	香港医药		8.23	5.47	5.95	0.47
000708.SZ	中信特钢	1.26	钢铁		-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
601117.SH	中国化学	1.18	建筑		-4.92	-5.13	6.84	0.65	8.89	8.95	5.07	3.38
688627.SH	精智达	1.05	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
301235.SZ	华康洁净	1.05	医药		-54.55	3.57	62.5	4.32	16.9	74.06	37.24	23.21
688008.SH	澜起科技	1.0	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600482.SH	中国动力	0.85	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
688072.SH	拓荆科技	0.83	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300308.SZ	中际旭创	0.83	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600057.SH	厦门象屿	0.83	交通运输		10.52	4.96	11.79	1.0	-20.64	43.38	9.21	5.07
688012.SH	中微公司	0.8	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688361.SH	中科飞测	0.79	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300750.SZ	宁德时代	0.69	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.91	-5.63
交易收益		0.93
电子	15.82	-5.16	-32.62	-35.72
香港科技	9.22	-0.27	-2.93	-19.21
电力设备及新能源	6.45	-0.92	-14.21	-21.5
家电	4.36	0.28	6.37	1.47
医药	4.32	-0.17	-3.93	8.34
香港周期	3.69	0.45	12.3	14.99
机械	2.93	-0.91	-30.97	-19.0
交通运输	2.65	0.62	23.52	9.37
汽车	2.36	-0.2	-8.56	-5.86
通信	2.3	-0.85	-36.89	-33.35
香港医药	2.23	0.13	5.74	12.97
基础化工	1.71	-0.29	-17.2	-18.2
香港金地	1.6	0.19	11.85	11.72
钢铁	1.41	0.08	5.69	-1.44
银行	1.39	0.25	17.97	16.76
香港消费	1.32	0.18	13.78	3.32
食品饮料	1.23	0.07	5.44	6.18
建筑	1.18	0.0	0.05	-0.95
有色金属	1.02	0.1	9.62	-8.41
非银行金融	0.98	-0.02	-2.46	-2.06
计算机	0.77	-0.04	-5.56	-13.46
传媒	0.69	-0.01	-1.85	3.34
建材	0.63	-0.16	-24.66	-25.34
国防军工	0.57	-0.12	-20.53	-18.84
消费者服务	0.52	0.04	8.16	10.09
纺织服装	0.51	0.07	14.6	3.31
轻工制造	0.47	0.05	11.01	-1.11
电力及公用事业	0.36	0.05	14.81	2.94
香港制造	0.34	-0.03	-10.39	-10.27
煤炭	0.3	0.01	4.84	18.67
农林牧渔	0.29	0.04	12.54	15.44
石油石化	0.2	-0.03	-13.49	14.36
商贸零售	0.1	-0.0	-2.05	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化