东方红睿玺三年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501049.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：周杨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.96%（51.77%）	-10.73%（51.77%）	-22.61%（76.60%）	16.15%（92.20%）	-0.66（26.95%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.90%（70.92%）	26.19%（70.92%）	-3.40%（49.65%）	23.84%（43.26%）	1.10（67.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.98%（75.18%）	-29.77%（75.18%）	-7.12%（71.63%）	20.50%（65.96%）	-1.45（71.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.98%（51.77%）	-28.00%（51.77%）	-13.44%（75.18%）	14.61%（87.94%）	-1.92（7.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.94%（71.63%）	-22.54%（71.63%）	-15.70%（84.40%）	15.63%（92.91%）	-1.44（29.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	31.51%（99.29%）	31.51%（99.29%）	-22.61%（76.60%）	41.81%（6.38%）	0.75（97.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	50.77%（84.44%）	22.79%（84.44%）	-22.61%（79.43%）	30.88%（17.02%）	0.74（72.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-22.61%（82.27%）	29.07%（20.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.70%（89.78%）	15.56%（86.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	66.67%（80.29%）	66.67%（80.29%）	-6.63%（95.04%）	40.82%（0.00%）	1.63（27.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	18.58	14.65	4.68	0.0
底盘轮胎及装饰	8.78	7.64	6.41	7.43
农化工	4.54	8.67	11.49	6.3
香港能源	4.54	5.12	5.31	0.0
香港银行	8.04	10.09	6.98	8.75
电力燃气	0.02	0.0	0.0	0.0
塑料	5.62	6.11	8.96	7.0
区域性银行	4.43	2.94	2.52	10.07
美容	4.57	3.82	4.99	7.41
普钢	0.0	0.0	0.0	0.0
香港有色	6.48	8.07	6.04	0.42
香港公用	2.41	0.0	0.0	0.0
物流	3.58	3.36	3.42	3.68
全国性银行	4.02	2.7	2.31	0.0
中药	1.9	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600660.SH	福耀玻璃	7.43	汽车	连续重仓9期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
603605.SH	珀莱雅	7.41	基础化工	连续重仓5期	-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
600989.SH	宝丰能源	7.0	基础化工	连续重仓5期	6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
300628.SZ	亿联网络	5.84	通信	连续重仓5期	15.23	-42.7	15.9	5.14	14.13	10.29	11.08	8.23
000893.SZ	亚钾国际	3.71	基础化工	连续重仓5期	-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
002352.SZ	顺丰控股	3.68	交通运输	连续重仓5期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
3866.HK	青岛银行	3.01	香港金地	连续重仓3期	13.03	8.95	4.02	0.54
601009.SH	南京银行	2.97	银行	连续重仓5期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
601665.SH	齐鲁银行	2.93	银行	连续重仓5期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
002142.SZ	宁波银行	2.92	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
9899.HK	网易云音乐	2.68	香港科技	连续重仓3期	-11.08	-28.38	7.11	1.52
3618.HK	重庆农村商业银行	2.64	香港金地	连续重仓5期	9.52	8.95	4.75	0.45
000792.SZ	盐湖股份	2.59	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
000100.SZ	TCL科技	2.47	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
603733.SH	仙鹤股份	2.38	轻工制造	连续重仓2期	-39.5	-7.89	19.05	2.16	16.23	15.93	16.5	10.63
600873.SH	梅花生物	2.1	基础化工	连续重仓5期	5.12	-26.22	8.66	1.26	-28.33	-13.23	9.1	5.15
0268.HK	金蝶国际	1.97	香港科技		55.91	-28.38	204.27	2.31
601318.SH	中国平安	1.88	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
0998.HK	中信银行	1.64	香港金地	连续重仓5期	21.8	8.95	4.64	0.46
1963.HK	重庆银行	1.46	香港金地	连续重仓3期	11.36	8.95	4.06	0.44

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.85	3.35
交易收益		-2.46
基础化工	22.82	0.2	0.87	-18.2
银行	10.07	2.25	22.33	16.76
香港金地	8.75	1.5	17.18	11.72
汽车	7.43	0.67	9.09	-5.86
通信	5.84	1.15	19.66	-33.35
香港科技	4.65	0.14	3.04	-19.21
交通运输	3.68	0.01	0.22	9.37
电子	2.47	-0.5	-20.28	-35.72
轻工制造	2.38	-0.77	-32.51	-1.11
非银行金融	1.88	0.24	12.62	-2.06
香港消费	1.77	0.46	25.91	3.32
石油石化	1.42	0.51	35.88	14.36
香港制造	1.37	-0.2	-14.61	-10.27
机械	1.29	0.27	21.1	-19.0
电力设备及新能源	0.6	-0.13	-21.95	-21.5
香港周期	0.42	0.02	5.38	14.99
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化