财通多策略福瑞混合发起式(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501028.SH 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：顾弘原

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.06%（66.29%）	0.07%（66.29%）	-8.35%（98.29%）	10.45%（98.86%）	0.01（66.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.80%（17.71%）	-18.83%（17.71%）	-2.46%（26.86%）	11.62%（63.14%）	-1.62（11.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.53%（23.71%）	-34.26%（23.71%）	-5.35%（41.71%）	11.04%（80.00%）	-3.10（8.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.78%（62.00%）	-3.04%（62.00%）	-6.47%（72.57%）	9.50%（86.29%）	-0.32（59.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.59%（60.29%）	-10.90%（60.29%）	-8.35%（93.71%）	10.37%（97.14%）	-1.05（42.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.48%（57.71%）	-0.48%（57.71%）	-8.35%（98.29%）	9.94%（98.86%）	-0.05（56.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.37%（51.78%）	6.48%（51.78%）	-8.35%（99.14%）	9.93%（99.14%）	0.65（73.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.15%（49.18%）	5.45%（49.18%）	-13.45%（92.29%）	12.30%（94.29%）	0.44（62.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.73%（5.24%）	-10.73%（5.24%）	-23.20%（15.79%）	24.79%（21.43%）	-0.43（6.19%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.11%（65.79%）	-14.11%（65.79%）	-15.62%（88.40%）	11.57%（95.22%）	-1.22（19.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.89%（74.74%）	-4.89%（74.74%）	-12.45%（85.58%）	8.69%（95.19%）	-0.56（64.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.46%（47.44%）	6.46%（47.44%）	-13.45%（65.31%）	16.50%（75.51%）	0.39（52.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.98%（21.28%）	9.98%（21.28%）	-5.15%（96.57%）	9.22%（96.00%）	1.08（40.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
铁路公路	5.93	9.9	10.13	9.85
电力燃气	2.61	6.01	6.27	4.97
家居&服饰	1.58	6.76	7.22	4.94
环保综合	2.18	4.05	5.84	3.76
汽车智能化	3.47	0.03	0.02	0.58
建筑	1.87	2.72	2.61	2.2
券商	1.59	1.77	2.04	2.04
中药	2.27	2.64	2.77	3.22
白色家电	1.34	1.88	1.98	2.53
化学制品	4.1	1.58	1.92	0.58
光通信	0.03	2.77	2.65	1.32
PCB	0.3	0.04	0.04	2.25
区域性银行	0.93	0.01	0.0	0.01
保险	1.73	2.05	1.09	1.57
通用设备	3.29	1.69	1.45	0.07

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	1.23	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600999.SH	招商证券	1.2	非银行金融	连续重仓3期	-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
002463.SZ	沪电股份	1.11	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
001389.SZ	广合科技	1.08	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
000429.SZ	粤高速A	0.97	交通运输	连续重仓3期	1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
300857.SZ	协创数据	0.97	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
601985.SH	中国核电	0.9	电力及公用事业	连续重仓3期	5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
300894.SZ	火星人	0.89	家电		-25.88	1.05		5.26	-97.32	175.15	9.75	4.91
600177.SH	雅戈尔	0.88	纺织服装	连续重仓4期	10.36	-1.91	13.57	0.84	9.08	0.56	7.37	4.09
600886.SH	国投电力	0.87	电力及公用事业	连续重仓3期	21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
001965.SZ	招商公路	0.87	交通运输	连续重仓3期	15.12	4.96	13.44	0.89	-7.93	5.72	1.77	1.62
600900.SH	长江电力	0.87	电力及公用事业	连续重仓8期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
000685.SZ	中山公用	0.85	电力及公用事业	连续重仓5期	-4.64	-1.23	7.59	0.85	92.8	-31.01	3.97	4.0
000333.SZ	美的集团	0.85	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600690.SH	海尔智家	0.85	家电		0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600018.SH	上港集团	0.84	交通运输	连续重仓3期	17.49	4.96	8.04	0.76	-3.66	7.46	1.69	1.49
601319.SH	中国人保	0.84	非银行金融	连续重仓7期	9.87	-4.53	7.02	0.94	21.73	-8.24	4.19	3.83
600377.SH	宁沪高速	0.84	交通运输	连续重仓3期	19.54	4.96	12.27	1.34	1.11	3.36	1.48	1.29
000623.SZ	吉林敖东	0.84	非银行金融	连续重仓5期	-2.02	-4.53	7.73	0.67	37.82
603259.SH	药明康德	0.84	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	68.35	6.55
交易收益		0.86
交通运输	10.39	1.63	15.66	9.37
电力及公用事业	8.74	1.11	12.66	2.94
非银行金融	5.96	0.24	4.1	-2.06
电子	4.82	-1.22	-25.24	-35.72
医药	4.8	0.6	12.57	8.34
家电	4.55	0.61	13.37	1.47
机械	4.55	0.22	4.81	-19.0
计算机	3.11	0.68	21.78	-13.46
轻工制造	2.95	0.37	12.52	-1.11
基础化工	2.55	0.43	16.96	-18.2
传媒	2.44	0.46	18.92	3.34
食品饮料	2.03	0.06	3.19	6.18
建筑	1.64	0.06	3.71	-0.95
纺织服装	1.48	0.05	3.66	3.31
房地产	1.34	0.24	18.24	6.18
通信	1.33	-0.51	-38.26	-33.35
农林牧渔	1.27	0.29	23.11	15.44
汽车	0.89	-0.21	-22.98	-5.86
石油石化	0.75	0.17	23.2	14.36
煤炭	0.73	0.2	27.07	18.67
电力设备及新能源	0.73	0.01	1.97	-21.5
国防军工	0.73	-0.03	-4.43	-18.84
消费者服务	0.51	0.2	39.03	10.09
银行	0.03	0.0	16.23	16.76
有色金属	0.03	-0.0	-6.12	-8.41
商贸零售	0.01	0.0	2.75	8.23
建材	0.0	0.0	7.18	-25.34
钢铁	0.0	0.0	2.79	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化