银华鑫盛灵活配置混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：501022.SH 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.54%（43.32%）	-12.60%（43.32%）	-33.85%（27.09%）	29.46%（28.16%）	-0.43（50.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.60%（54.37%）	-34.27%（54.37%）	-7.49%（25.49%）	36.54%（36.54%）	-0.94（59.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.22%（42.42%）	-67.66%（42.42%）	-14.65%（25.13%）	26.60%（49.73%）	-2.54（28.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.31%（28.70%）	-48.13%（28.70%）	-25.63%（22.82%）	25.66%（37.08%）	-1.88（34.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.57%（42.42%）	-40.18%（42.42%）	-33.85%（26.02%）	31.61%（32.98%）	-1.27（51.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.17%（29.59%）	-13.17%（29.59%）	-33.85%（27.09%）	27.41%（31.19%）	-0.48（33.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.27%（17.77%）	1.62%（17.77%）	-33.85%（27.45%）	22.56%（45.10%）	0.07（17.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.21%（27.34%）	2.36%（27.34%）	-33.85%（30.12%）	22.37%（49.20%）	0.11（27.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.66%（81.46%）	26.66%（81.46%）	-7.58%（83.41%）	12.31%（84.56%）	2.17（96.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.29%（82.72%）	-13.29%（82.72%）	-18.61%（85.43%）	15.10%（87.85%）	-0.88（61.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.13%（81.58%）	-4.13%（81.58%）	-15.92%（79.58%）	11.48%（79.77%）	-0.36（79.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.74%（65.22%）	5.74%（65.22%）	-17.04%（58.14%）	22.21%（54.48%）	0.26（64.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.07%（7.68%）	15.07%（7.68%）	-10.60%（81.82%）	16.33%（79.50%）	0.92（10.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	6.02	6.53	14.29	20.79
消费电子	15.5	11.3	4.24	0.0
创新药	8.83	2.0	1.9	0.0
半导体设备	6.2	0.0	0.0	17.16
券商	7.85	5.79	3.59	0.0
储能	4.4	8.5	5.83	0.0
航空航天兵装	2.2	6.05	6.95	1.02
电池环节	0.02	5.71	2.91	3.29
光伏	0.0	6.33	6.91	7.81
养殖业	2.16	2.47	0.13	0.0
全国性银行	1.98	0.1	0.06	0.0
水泥	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.51	0.86	2.47	4.64
金融科技	0.18	3.93	3.46	0.0
白酒	0.0	2.0	1.89	0.57

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688347.SH	华虹宏力	8.32	电子	连续重仓5期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688521.SH	芯原股份	7.21	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002371.SZ	北方华创	6.81	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002938.SZ	鹏鼎控股	4.64	电子	连续重仓4期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688041.SH	海光信息	4.55	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688361.SH	中科飞测	4.17	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688012.SH	中微公司	3.81	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300316.SZ	晶盛机电	3.51	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
002756.SZ	永兴材料	3.3	有色金属	连续重仓3期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
300390.SZ	天华新能	3.29	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
601138.SH	工业富联	3.03	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002865.SZ	钧达股份	2.64	电力设备及新能源	连续重仓3期	-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
688037.SH	芯源微	2.37	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
600105.SH	永鼎股份	1.59	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300567.SZ	精测电子	1.43	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688502.SH	茂莱光学	1.25	机械		-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
600487.SH	亨通光电	1.19	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688726.SH		1.12	机械		-28.55	-22.85	43.61	5.25	-30.05	16.72	6.93	4.08
600773.SH	西藏城投	1.04	房地产		-29.45	-3.76		2.89	-1198.15
000792.SZ	盐湖股份	1.04	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.07	-22.8
交易收益		2.92
电子	43.23	-16.33	-37.77	-35.72
机械	7.31	-2.92	-39.96	-19.0
基础化工	4.33	-1.75	-40.35	-18.2
电力设备及新能源	3.57	-1.26	-35.38	-21.5
有色金属	3.38	-1.0	-29.42	-8.41
计算机	3.03	-0.65	-21.39	-13.46
通信	2.86	-1.43	-50.19	-33.35
房地产	1.04	-0.24	-23.15	6.18
国防军工	1.02	-0.19	-18.88	-18.84
煤炭	1.0	0.18	18.14	18.67
钢铁	0.89	-0.23	-26.18	-1.44
食品饮料	0.65	0.06	8.6	6.18
医药	0.57	-0.0	-0.53	8.34
石油石化	0.18	0.05	26.71	14.36
汽车	0.0	-0.0	-19.07	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化