工银优质精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：487021.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：胡志利

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.62%（21.56%）	-23.21%（21.56%）	-36.97%（31.19%）	31.78%（36.24%）	-0.73（27.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.79%（36.24%）	-63.36%（36.24%）	-8.20%（25.23%）	50.31%（17.89%）	-1.26（53.21%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.81%（34.40%）	-76.91%（34.40%）	-15.85%（27.98%）	38.90%（17.89%）	-1.98（60.55%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.80%（29.82%）	-53.91%（29.82%）	-28.24%（24.77%）	31.39%（24.77%）	-1.72（50.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.44%（21.56%）	-50.36%（21.56%）	-36.97%（29.82%）	35.71%（37.16%）	-1.41（32.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.30%（20.64%）	-19.30%（20.64%）	-36.97%（31.19%）	29.95%（35.32%）	-0.64（24.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.29%（28.44%）	1.63%（28.44%）	-36.97%（31.19%）	24.53%（39.45%）	0.07（27.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.64%（24.77%）	-0.22%（24.77%）	-36.97%（32.11%）	22.01%（59.17%）	-0.01（24.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.29%（83.94%）	23.29%（83.94%）	-19.93%（65.14%）	21.96%（65.14%）	1.06（89.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.15%（77.98%）	-17.15%（77.98%）	-25.76%（78.90%）	19.99%（77.52%）	-0.86（69.27%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.54%（17.89%）	-21.54%（17.89%）	-28.95%（22.94%）	12.45%（77.98%）	-1.73（6.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.86%（64.68%）	4.86%（64.68%）	-10.83%（97.25%）	16.05%（96.79%）	0.30（70.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.91%（51.83%）	26.91%（51.83%）	-11.05%（72.94%）	18.09%（57.80%）	1.49（53.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	12.92	12.64	14.52	6.98
创新药	8.24	7.79	9.17	2.73
区域性银行	8.45	0.0	0.0	0.0
消费电子	8.37	6.86	7.75	6.4
半导体设计	7.02	9.14	4.34	8.46
白酒	5.04	2.04	3.01	0.0
非白酒	0.0	6.05	6.28	2.63
汽车智能化	4.8	4.82	2.82	3.94
住宅开发	3.95	2.86	0.0	0.0
工程机械	3.04	3.67	4.18	4.12
航空航天兵装	2.99	6.24	2.46	0.0
被动元件	4.65	3.24	0.0	0.0
电网设备	0.04	3.72	5.67	8.09
食品	3.56	1.97	2.91	0.0
白色家电	2.85	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	6.6	电子	连续重仓4期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002475.SZ	立讯精密	6.4	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300750.SZ	宁德时代	5.67	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002851.SZ	麦格米特	5.41	电力设备及新能源	连续重仓3期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
300502.SZ	新易盛	4.97	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688362.SH	甬矽电子	4.3	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688548.SH	广钢气体	3.27	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688361.SH	中科飞测	3.16	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
601100.SH	恒立液压	3.08	机械	连续重仓5期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
000962.SZ	东方钽业	2.98	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
002126.SZ	银轮股份	2.9	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
600276.SH	恒瑞医药	2.73	医药	连续重仓7期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300476.SZ	胜宏科技	2.69	电子	连续重仓3期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
688012.SH	中微公司	2.59	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
601318.SH	中国平安	2.41	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
688025.SH	杰普特	2.19	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
605499.SH	东鹏饮料	2.18	食品饮料	连续重仓3期	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
001203.SZ	大中矿业	2.12	钢铁	连续重仓2期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
688480.SH	赛恩斯	1.92	机械		-37.36	-22.85	69.27	7.16	9.43	27.46	41.46	26.33
688702.SH	盛科通信	1.86	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.69	-25.3
交易收益		0.77
电子	28.67	-10.59	-36.92	-35.72
机械	16.04	-4.47	-27.85	-19.0
电力设备及新能源	13.76	-4.3	-31.25	-21.5
通信	4.97	-1.94	-39.01	-33.35
医药	4.74	-0.49	-10.45	8.34
基础化工	4.42	-1.56	-35.16	-18.2
有色金属	4.35	-0.93	-21.38	-8.41
汽车	3.95	-1.23	-31.11	-5.86
食品饮料	2.63	-0.04	-1.58	6.18
非银行金融	2.41	0.3	12.62	-2.06
钢铁	2.12	-0.55	-26.18	-1.44
建材	0.61	-0.26	-42.44	-25.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化