工银中小盘混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：481010.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：李昱

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	15.94%（98.17%）	19.58%（98.17%）	-47.96%（6.88%）	49.52%（0.00%）	0.40（94.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.36%（18.35%）	-81.89%（18.35%）	-15.44%（5.50%）	91.86%（0.00%）	-0.89（60.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.48%（15.14%）	-89.37%（15.14%）	-25.48%（5.50%）	65.30%（0.00%）	-1.37（78.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.82%（56.42%）	-39.17%（56.42%）	-34.75%（10.55%）	52.12%（0.46%）	-0.75（90.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.23%（53.21%）	-36.49%（53.21%）	-47.96%（5.96%）	58.10%（0.00%）	-0.63（94.04%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	23.92%（99.08%）	23.92%（99.08%）	-47.96%（6.88%）	46.05%（0.00%）	0.52（94.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	76.58%（97.71%）	32.88%（97.71%）	-47.96%（6.88%）	37.46%（0.46%）	0.88（91.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	63.26%（94.50%）	17.87%（94.50%）	-47.96%（6.88%）	35.50%（0.00%）	0.50（80.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.54%（72.48%）	15.54%（72.48%）	-25.66%（17.89%）	33.04%（5.50%）	0.47（60.55%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.68%（43.12%）	-23.68%（43.12%）	-40.38%（2.29%）	33.33%（0.92%）	-0.71（87.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.63%（43.12%）	-15.63%（43.12%）	-27.58%（30.28%）	16.47%（22.02%）	-0.95（56.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.52%（16.06%）	-5.52%（16.06%）	-27.63%（6.42%）	32.50%（3.67%）	-0.17（22.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.82%（88.53%）	47.82%（88.53%）	-18.99%（6.42%）	25.32%（9.17%）	1.89（75.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	12.3	13.17	9.64	13.71
半导体设备	2.65	6.88	14.98	23.11
通用设备	7.97	6.18	6.74	6.35
电池环节	7.99	9.86	11.11	2.47
电网设备	6.49	4.59	3.6	0.0
军工电子	4.75	4.06	3.22	0.0
通信设备	4.4	4.83	5.27	0.0
底盘轮胎及装饰	3.08	0.72	0.79	0.75
汽车智能化	3.71	2.28	2.49	2.31
食品	3.24	3.21	3.5	0.0
工业金属	0.0	3.55	4.6	9.02
其他专用设备	2.98	3.94	3.18	1.26
自动化设备	3.82	1.56	1.7	1.07
PCB	1.75	2.29	2.95	4.79
半导体分立器件	0.0	0.41	0.45	12.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	9.83	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688200.SH	华峰测控	9.58	电子	连续重仓9期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688498.SH	源杰科技	8.2	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
605111.SH	新洁能	7.58	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
603124.SH		4.73	电子	连续重仓3期	-49.57	-41.11	104.52	14.64	49.12	154.49	78.35	39.52
300623.SZ	捷捷微电	4.52	电子		-36.3	-41.11	80.48	6.23	4.28	44.66	23.04	15.17
002384.SZ	东山精密	3.79	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688652.SH	京仪装备	3.7	电子	连续重仓9期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688627.SH	精智达	3.28	机械	连续重仓3期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300776.SZ	帝尔激光	2.65	机械	连续重仓9期	-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688785.SH		2.64	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05
300054.SZ	鼎龙股份	2.63	基础化工	连续重仓9期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688392.SH	骄成超声	2.47	机械	连续重仓3期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
002536.SZ	飞龙股份	2.31	汽车	连续重仓3期	-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
000962.SZ	东方钽业	2.18	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
002428.SZ	云南锗业	2.11	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
688508.SH	芯朋微	2.03	电子		-32.53	-41.11	77.44	4.52	60.47	-28.53	14.52	13.61
300567.SZ	精测电子	1.93	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
603268.SH	松发股份	1.87	机械	连续重仓7期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
688220.SH	翱捷科技	1.74	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.78	-30.95
交易收益		0.56
电子	65.48	-23.17	-35.39	-35.72
机械	16.78	-5.19	-30.95	-19.0
有色金属	4.3	-1.49	-34.57	-8.41
基础化工	4.02	-1.17	-29.1	-18.2
汽车	3.06	-0.47	-15.25	-5.86
医药	0.08	-0.02	-29.04	8.34
消费者服务	0.05	0.0	3.01	10.09
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化