工银大盘蓝筹混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：481008.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张杭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.45%（14.62%）	-23.02%（14.62%）	-36.08%（19.07%）	26.92%（41.18%）	-0.86（14.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.81%（1.60%）	-97.90%（1.60%）	-17.22%（1.78%）	76.91%（1.43%）	-1.27（48.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.69%（1.78%）	-96.34%（1.78%）	-27.66%（1.43%）	55.66%（1.78%）	-1.73（69.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.18%（2.14%）	-74.42%（2.14%）	-34.45%（4.63%）	36.20%（8.02%）	-2.06（20.50%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.50%（8.56%）	-53.23%（8.56%）	-36.08%（18.89%）	30.89%（35.29%）	-1.72（12.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.35%（19.96%）	-16.35%（19.96%）	-36.08%（19.07%）	25.08%（43.49%）	-0.65（19.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.24%（26.19%）	3.56%（26.19%）	-36.08%（19.61%）	20.93%（59.36%）	0.17（26.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.34%（30.78%）	3.04%（30.78%）	-36.08%（21.93%）	20.01%（73.80%）	0.15（33.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.69%（41.34%）	8.69%（41.34%）	-14.06%（56.45%）	17.12%（65.90%）	0.51（44.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.85%（72.81%）	-15.85%（72.81%）	-23.23%（74.90%）	15.26%（87.25%）	-1.04（37.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.10%（67.61%）	-8.10%（67.61%）	-15.71%（80.72%）	11.31%（82.04%）	-0.72（59.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.53%（78.45%）	8.53%（78.45%）	-16.93%（59.96%）	18.58%（83.18%）	0.46（82.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.81%（50.09%）	29.81%（50.09%）	-11.30%（72.37%）	15.37%（86.81%）	1.94（71.66%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	5.54	5.54	4.06	3.03
家居&服饰	1.01	0.97	1.13	0.31
创新药	6.64	5.16	3.66	4.19
工业金属	3.29	4.6	4.35	3.2
被动元件	5.38	3.32	2.88	3.45
电网设备	1.14	2.36	2.73	3.84
摩托及商用车	0.82	3.4	3.42	1.05
自动化设备	1.21	1.46	3.99	1.42
保险	2.57	2.04	5.72	3.8
电池环节	6.21	5.22	4.7	3.1
半导体设计	6.5	3.24	4.05	1.63
农化工	3.16	4.01	0.3	2.28
旅游&服务	0.99	2.95	3.04	2.92
光通信	0.0	3.59	5.94	7.43
底盘轮胎及装饰	0.01	2.39	2.26	1.06

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.88	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688652.SH	京仪装备	3.94	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300408.SZ	三环集团	3.45	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002602.SZ	世纪华通	3.41	传媒	连续重仓3期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
300750.SZ	宁德时代	3.1	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601318.SH	中国平安	3.1	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
000333.SZ	美的集团	3.03	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
603605.SH	珀莱雅	2.57	基础化工	连续重仓3期	-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
601899.SH	紫金矿业	2.38	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600176.SH	中国巨石	2.33	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688200.SH	华峰测控	2.15	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
603259.SH	药明康德	2.08	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002353.SZ	杰瑞股份	1.99	机械	连续重仓9期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
605111.SH	新洁能	1.75	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
688037.SH	芯源微	1.7	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
601021.SH	春秋航空	1.65	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
300138.SZ	晨光生物	1.56	农林牧渔		41.56	11.05	12.21	1.31	58.92	38.99	21.6	13.66
300502.SZ	新易盛	1.56	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002653.SZ	海思科	1.51	医药	连续重仓3期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
002142.SZ	宁波银行	1.46	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.13	-12.65
交易收益		-1.06
电子	16.68	-5.68	-34.08	-35.72
电力设备及新能源	9.0	-2.17	-24.09	-21.5
基础化工	7.92	-0.21	-2.63	-18.2
通信	7.43	-2.9	-38.97	-33.35
医药	5.44	0.4	7.36	8.34
非银行金融	4.84	0.38	7.93	-2.06
机械	4.54	-0.96	-21.23	-19.0
传媒	4.42	-0.1	-2.16	3.34
交通运输	4.25	-0.29	-6.86	9.37
食品饮料	4.19	0.16	3.79	6.18
建材	3.62	-0.77	-21.32	-25.34
有色金属	3.34	0.49	14.67	-8.41
家电	3.03	0.28	9.18	1.47
农林牧渔	2.95	0.44	14.83	15.44
银行	2.34	0.44	18.97	16.76
钢铁	1.39	-0.18	-13.25	-1.44
建筑	1.34	-0.68	-50.74	-0.95
国防军工	1.26	-0.26	-20.99	-18.84
汽车	1.05	0.01	0.76	-5.86
商贸零售	0.48	0.04	8.76	8.23
纺织服装	0.31	0.05	17.41	3.31
计算机	0.27	-0.08	-29.71	-13.46
消费者服务	0.05	0.01	16.29	10.09
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化