工银红利混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：481006.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：林念

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.34%（67.89%）	-4.03%（67.89%）	-26.12%（63.76%）	24.33%（65.14%）	-0.17（68.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.90%（83.03%）	63.26%（83.03%）	-1.48%（88.07%）	17.85%（81.65%）	3.54（83.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.50%（80.73%）	-25.60%（80.73%）	-6.72%（80.73%）	18.05%（78.90%）	-1.42（77.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.24%（80.73%）	-25.70%（80.73%）	-17.06%（71.56%）	18.22%（76.61%）	-1.41（70.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.11%（88.07%）	-21.06%（88.07%）	-26.12%（62.39%）	25.00%（67.43%）	-0.84（85.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.67%（63.76%）	-3.67%（63.76%）	-26.12%（64.22%）	23.07%（66.51%）	-0.16（61.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.28%（62.84%）	10.13%（62.84%）	-26.12%（64.68%）	20.02%（73.85%）	0.51（66.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.88%（73.85%）	9.45%（73.85%）	-26.12%（70.18%）	19.02%（85.78%）	0.50（79.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.43%（81.65%）	21.43%（81.65%）	-23.91%（31.19%）	30.22%（9.17%）	0.71（73.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.30%（25.69%）	-27.30%（25.69%）	-36.02%（11.93%）	27.04%（12.39%）	-1.01（48.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.90%（61.01%）	-12.90%（61.01%）	-20.22%（77.06%）	13.56%（65.60%）	-0.95（55.96%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.80%（87.61%）	11.80%（87.61%）	-12.57%（92.20%）	18.01%（87.16%）	0.66（93.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.52%（33.03%）	20.52%（33.03%）	-10.11%（83.03%）	16.05%（78.90%）	1.28（38.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	12.52	19.46	20.54	10.04
贵金属	8.59	6.53	7.08	0.0
白色家电	3.81	4.21	4.29	4.71
工业金属	7.57	7.68	5.53	12.76
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.1	0.0	0.0	4.53
PCB	0.0	3.1	3.3	3.55
农化工	0.0	9.27	12.37	2.57
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	10.45	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.06	5.08	5.63	9.72
电网设备	0.22	3.27	3.94	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
教育营销	3.83	3.6	0.0	0.0
被动元件	3.4	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002409.SZ	雅克科技	9.72	电子	连续重仓3期	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
600176.SH	中国巨石	9.02	建材	连续重仓3期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600549.SH	厦门钨业	7.04	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
000962.SZ	东方钽业	5.72	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
601138.SH	工业富联	5.56	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002831.SZ	裕同科技	5.47	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
300750.SZ	宁德时代	5.32	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600030.SH	中信证券	5.1	非银行金融	连续重仓5期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
000776.SZ	广发证券	4.94	非银行金融	连续重仓7期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
000333.SZ	美的集团	4.71	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600900.SH	长江电力	4.53	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
002064.SZ	华峰化学	4.26	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
002475.SZ	立讯精密	4.04	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002938.SZ	鹏鼎控股	3.55	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
605117.SH	德业股份	3.2	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
600901.SH	江苏金租	3.1	非银行金融	连续重仓5期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
000792.SZ	盐湖股份	2.57	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
301029.SZ	怡合达	1.89	机械	连续重仓3期	-4.85	-22.85	32.99	4.1	18.37	20.81	14.44	11.59
600801.SH	华新建材	1.82	建材	连续重仓3期	46.47	-31.46	9.98	1.0	24.14	10.62	12.72	8.17
688783.SH		0.23	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.62	-20.42
交易收益		1.1
电子	18.11	-7.58	-41.85	-35.72
非银行金融	13.13	-0.48	-3.67	-2.06
有色金属	12.77	-5.86	-45.85	-8.41
建材	10.84	-3.32	-30.63	-25.34
电力设备及新能源	8.53	-2.2	-25.75	-21.5
基础化工	6.84	-0.2	-2.97	-18.2
计算机	5.56	-1.19	-21.39	-13.46
轻工制造	5.47	-1.4	-25.66	-1.11
家电	4.71	0.43	9.18	1.47
电力及公用事业	4.53	0.57	12.67	2.94
机械	1.95	-0.25	-12.63	-19.0
医药	0.15	-0.05	-29.83	8.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-15.18	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化