工银核心价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：481001.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：何肖颉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.36%（83.12%）	5.30%（83.12%）	-44.97%（52.99%）	38.89%（59.40%）	0.14（83.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.03%（45.51%）	-80.17%（45.51%）	-8.37%（57.05%）	44.70%（59.62%）	-1.79（23.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.21%（43.80%）	-87.29%（43.80%）	-18.29%（48.50%）	33.91%（61.97%）	-2.57（24.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.58%（37.39%）	-63.62%（37.39%）	-30.88%（50.00%）	31.86%（64.74%）	-2.00（14.56%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.75%（70.51%）	-40.46%（70.51%）	-44.97%（50.85%）	44.69%（55.13%）	-0.91（73.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.25%（84.40%）	9.25%（84.40%）	-44.97%（52.99%）	36.93%（59.40%）	0.25（84.40%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	39.00%（71.52%）	17.90%（71.52%）	-44.97%（52.99%）	29.71%（73.50%）	0.60（72.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	46.12%（76.50%）	13.57%（76.50%）	-44.97%（53.42%）	26.31%（86.11%）	0.52（80.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.85%（32.08%）	4.85%（32.08%）	-25.00%（10.89%）	25.22%（34.67%）	0.19（30.94%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.38%（54.15%）	-22.38%（54.15%）	-29.76%（55.86%）	22.00%（62.84%）	-1.02（40.69%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.01%（35.41%）	-18.01%（35.41%）	-26.80%（43.92%）	12.08%（89.19%）	-1.49（9.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.89%（86.94%）	11.89%（86.94%）	-11.71%（93.52%）	17.59%（93.09%）	0.68（92.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.33%（39.96%）	33.33%（39.96%）	-12.50%（90.38%）	22.08%（79.06%）	1.51（48.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	15.93	13.55	14.91	22.44
光通信	4.86	18.66	15.37	15.22
电池环节	10.67	7.8	3.69	1.86
半导体设备	5.36	7.58	7.05	16.72
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	10.98	3.26	1.74	0.48
消费电子	4.95	3.92	1.04	0.0
PCB	0.0	5.75	5.38	4.63
汽车智能化	5.19	3.44	3.35	0.51
工业金属	0.89	3.72	3.75	2.45
被动元件	1.98	2.16	2.24	4.03
农化工	1.79	2.51	2.76	0.71
全国性银行	0.45	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.76	0.0	0.0	0.0
安防	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	7.83	电子	连续重仓4期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	7.6	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	6.79	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002371.SZ	北方华创	4.68	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002384.SZ	东山精密	4.63	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300408.SZ	三环集团	4.03	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002409.SZ	雅克科技	4.01	电子	连续重仓3期	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688025.SH	杰普特	3.8	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
603986.SH	兆易创新	3.68	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600176.SH	中国巨石	3.27	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688041.SH	海光信息	3.14	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002008.SZ	大族激光	2.74	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688256.SH	寒武纪	2.45	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688200.SH	华峰测控	2.32	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688037.SH	芯源微	2.22	电子	连续重仓5期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688361.SH	中科飞测	2.07	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300750.SZ	宁德时代	1.86	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300604.SZ	长川科技	1.44	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688072.SH	拓荆科技	1.43	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688766.SH	普冉股份	1.39	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.86	-33.05
交易收益		0.28
电子	53.99	-21.34	-39.53	-35.72
通信	15.22	-6.04	-39.66	-33.35
机械	9.14	-2.59	-28.33	-19.0
有色金属	3.75	-1.1	-29.27	-8.41
建材	3.27	-1.54	-47.08	-25.34
电力设备及新能源	3.23	-0.83	-25.63	-21.5
基础化工	1.63	0.08	4.69	-18.2
传媒	0.62	-0.02	-2.72	3.34
汽车	0.51	-0.05	-10.02	-5.86
医药	0.5	0.1	20.0	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化