汇添富民营活力混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：470009.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：马翔

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.47%（80.28%）	0.57%（80.28%）	-39.22%（26.15%）	35.82%（17.43%）	0.02（80.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.98%（27.06%）	-73.51%（27.06%）	-9.04%（20.64%）	48.73%（19.27%）	-1.51（43.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.80%（29.36%）	-79.76%（29.36%）	-16.53%（26.15%）	38.51%（18.35%）	-2.07（54.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.01%（24.77%）	-56.54%（24.77%）	-27.95%（26.61%）	32.14%（23.39%）	-1.76（47.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.25%（50.46%）	-38.10%（50.46%）	-39.22%（24.77%）	40.81%（18.35%）	-0.93（81.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.67%（88.07%）	5.67%（88.07%）	-39.22%（26.15%）	34.10%（16.97%）	0.17（83.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	72.41%（97.25%）	31.31%（97.25%）	-39.22%（26.15%）	30.02%（14.22%）	1.04（94.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	76.36%（97.25%）	20.97%（97.25%）	-39.22%（26.61%）	28.68%（10.55%）	0.73（94.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.12%（48.62%）	6.12%（48.62%）	-21.99%（44.04%）	23.02%（57.34%）	0.27（47.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.98%（51.38%）	-21.98%（51.38%）	-34.69%（18.81%）	24.32%（26.15%）	-0.90（61.47%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.85%（70.64%）	-10.85%（70.64%）	-24.94%（48.17%）	19.03%（10.09%）	-0.57（79.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.88%（69.72%）	6.88%（69.72%）	-20.13%（34.86%）	26.84%（16.97%）	0.26（68.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	67.62%（95.87%）	67.62%（95.87%）	-15.03%（22.94%）	25.26%（9.63%）	2.68（93.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	7.49	6.37	4.74	3.43
光通信	7.25	6.93	6.99	11.19
医疗器械	8.11	3.24	3.92	1.23
工业金属	11.17	7.17	4.37	1.68
创新药	7.52	5.92	5.58	6.02
自动化设备	0.88	3.39	11.02	19.01
半导体设计	1.33	4.29	4.32	12.76
通用设备	1.66	6.41	7.42	8.31
消费电子	2.08	1.03	1.29	1.17
电池环节	5.35	5.29	1.28	0.39
电网设备	1.27	3.56	4.46	0.92
其他专用设备	3.78	3.49	0.2	5.73
白色家电	1.91	2.8	0.0	0.0
能源设备服务	1.41	5.21	4.41	3.18
农化工	1.72	1.32	1.65	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688777.SH	中控技术	9.98	计算机	连续重仓5期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
002008.SZ	大族激光	7.94	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688627.SH	精智达	6.82	机械	连续重仓3期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300502.SZ	新易盛	5.88	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	4.74	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	4.37	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688249.SH	晶合集成	3.89	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688012.SH	中微公司	3.88	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600276.SH	恒瑞医药	3.43	医药	连续重仓7期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002353.SZ	杰瑞股份	3.18	机械	连续重仓5期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688630.SH	芯碁微装	3.1	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688531.SH	日联科技	2.63	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
002938.SZ	鹏鼎控股	2.49	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688498.SH	源杰科技	2.41	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688506.SH	百利天恒	1.73	医药		-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
603268.SH	松发股份	1.68	机械	连续重仓3期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
002738.SZ	中矿资源	1.68	有色金属	连续重仓4期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
920045.BJ		1.5			-4.99		130.27	37.09
002273.SZ	水晶光电	1.39	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
002484.SZ	江海股份	1.2	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.23	-27.62
交易收益		2.26
电子	29.61	-11.39	-38.47	-35.72
机械	24.03	-8.36	-34.81	-19.0
计算机	11.27	-3.52	-31.28	-13.46
通信	11.19	-4.38	-39.19	-33.35
医药	7.34	-0.5	-6.75	8.34
基础化工	3.07	-0.54	-17.62	-18.2
有色金属	1.68	-0.51	-30.27	-8.41
电力设备及新能源	1.22	-0.27	-22.27	-21.5
电力及公用事业	0.55	-0.09	-15.95	2.94
国防军工	0.51	-0.27	-52.14	-18.84
汽车	0.46	0.1	21.41	-5.86
建材	0.32	-0.15	-47.08	-25.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
石油石化	0.0	-0.0	-7.11	14.36
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化