汇添富策略回报混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：470008.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：顾耀强

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.85%（31.65%）	-18.83%（31.65%）	-32.45%（42.66%）	29.68%（41.74%）	-0.63（33.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.78%（10.55%）	-93.11%（10.55%）	-11.78%（11.47%）	55.89%（14.68%）	-1.67（32.11%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.08%（12.84%）	-90.24%（12.84%）	-20.43%（12.84%）	42.54%（14.22%）	-2.12（52.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.40%（13.30%）	-65.12%（13.30%）	-32.45%（15.60%）	33.87%（19.72%）	-1.92（34.40%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.25%（31.65%）	-45.74%（31.65%）	-32.45%（42.20%）	33.34%（40.83%）	-1.37（38.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.78%（30.28%）	-15.78%（30.28%）	-32.45%（42.66%）	28.01%（42.20%）	-0.56（30.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.90%（40.37%）	4.83%（40.37%）	-32.45%（42.66%）	23.90%（42.66%）	0.20（38.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.61%（33.03%）	1.20%（33.03%）	-32.45%（46.79%）	23.42%（47.25%）	0.05（33.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.04%（43.12%）	4.04%（43.12%）	-21.13%（52.29%）	23.32%（53.67%）	0.17（41.28%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.62%（11.47%）	-30.62%（11.47%）	-33.50%（25.69%）	22.53%（44.04%）	-1.36（16.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.64%（42.66%）	-15.64%（42.66%）	-25.58%（44.04%）	13.80%（61.47%）	-1.13（40.83%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.47%（23.85%）	-3.47%（23.85%）	-20.21%（33.49%）	23.40%（38.07%）	-0.15（23.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.02%（61.93%）	31.02%（61.93%）	-10.92%（73.39%）	18.22%（55.96%）	1.70（67.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	8.34	8.86	8.6	9.06
半导体设备	4.42	5.53	6.7	13.57
工业金属	7.66	12.0	8.81	6.35
电池环节	4.95	4.95	6.87	5.04
全国性银行	5.75	5.78	6.18	0.0
光通信	0.0	3.05	7.15	9.76
消费电子	5.99	4.81	0.0	0.0
金融科技	5.03	4.77	4.13	5.43
白色家电	4.55	5.36	0.0	0.0
电网设备	3.73	4.61	3.64	0.0
白酒	1.54	0.0	0.0	0.0
半导体设计	5.34	5.29	4.56	2.68
教育营销	5.56	0.0	0.0	0.0
保险	0.7	4.69	7.14	1.89
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	7.62	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688012.SH	中微公司	5.95	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002384.SZ	东山精密	5.68	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300033.SZ	同花顺	5.43	计算机	连续重仓7期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
600276.SH	恒瑞医药	5.4	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300750.SZ	宁德时代	5.04	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601899.SH	紫金矿业	4.65	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300394.SZ	天孚通信	4.28	通信	连续重仓2期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
000338.SZ	潍柴动力	4.25	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
000729.SZ	燕京啤酒	4.21	食品饮料	连续重仓5期	15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
300765.SZ	石药创新	3.93	医药	连续重仓5期	69.34	3.57		14.84	1288.66	354.29	-715.5	84.38
600487.SH	亨通光电	3.47	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688331.SH	荣昌生物	2.82	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688008.SH	澜起科技	2.68	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002463.SZ	沪电股份	2.43	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600160.SH	巨化股份	2.3	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
600415.SH	小商品城	2.2	商贸零售	连续重仓5期	12.25	1.8	12.69	2.64	35.43	16.63	11.3	7.04
002602.SZ	世纪华通	2.04	传媒	连续重仓3期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
601211.SH	国泰海通	2.02	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300548.SZ	长芯博创	2.01	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.36	-12.65
交易收益		-1.29
电子	26.49	-8.83	-33.33	-35.72
医药	13.53	2.04	15.1	8.34
通信	9.76	-3.37	-34.57	-33.35
计算机	7.13	-1.48	-20.78	-13.46
有色金属	6.35	1.6	25.19	-8.41
电力设备及新能源	5.04	-1.21	-23.96	-21.5
汽车	4.25	-0.39	-9.21	-5.86
食品饮料	4.21	0.61	14.45	6.18
基础化工	4.03	-0.68	-16.81	-18.2
非银行金融	3.91	-0.08	-2.03	-2.06
机械	3.82	0.04	1.13	-19.0
商贸零售	2.2	0.19	8.76	8.23
传媒	2.04	-0.06	-2.72	3.34
交通运输	1.59	0.26	16.43	9.37
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化