华泰柏瑞量化先行混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：460009.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：盛豪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.55%（58.84%）	-6.67%（58.84%）	-26.28%（45.25%）	26.08%（44.30%）	-0.26（63.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.67%（47.47%）	-62.20%（47.47%）	-6.62%（52.22%）	38.55%（43.67%）	-1.61（44.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.23%（42.09%）	-71.61%（42.09%）	-12.98%（47.47%）	30.25%（50.00%）	-2.37（31.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.30%（30.38%）	-40.45%（30.38%）	-21.49%（32.28%）	25.43%（47.78%）	-1.59（31.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.68%（45.97%）	-35.60%（45.97%）	-26.28%（44.30%）	28.41%（40.82%）	-1.25（47.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.93%（61.65%）	-3.93%（61.65%）	-26.28%（45.57%）	24.53%（45.89%）	-0.16（65.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.94%（74.32%）	14.43%（74.32%）	-26.28%（45.57%）	21.90%（49.68%）	0.66（75.23%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	38.28%（72.57%）	11.49%（72.57%）	-26.28%（51.90%）	22.95%（43.35%）	0.50（66.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.82%（76.86%）	18.82%（76.86%）	-10.86%（73.29%）	15.66%（75.34%）	1.20（80.99%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.70%（80.82%）	-14.70%（80.82%）	-21.47%（72.29%）	19.45%（59.04%）	-0.76（78.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.33%（69.88%）	-3.33%（69.88%）	-15.84%（65.93%）	12.38%（68.68%）	-0.27（69.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.94%（57.69%）	7.94%（57.69%）	-18.19%（46.75%）	25.92%（35.93%）	0.31（57.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.14%（69.26%）	37.14%（69.26%）	-13.07%（33.57%）	17.93%（37.18%）	2.07（75.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	5.09	5.58	5.64	9.16
券商	5.11	4.48	4.0	3.36
工业金属	2.82	5.27	6.25	3.99
电池环节	3.17	3.93	5.03	5.05
创新药	3.21	2.58	2.41	1.67
农化工	1.06	3.36	5.41	2.58
军工电子	2.77	2.64	2.77	2.54
航空航天兵装	2.24	1.65	1.73	0.5
电力燃气	3.08	2.41	2.74	0.32
半导体设备	2.07	2.98	0.82	4.45
通用设备	2.4	2.07	2.17	2.92
消费电子	1.05	2.06	2.16	1.78
物流	1.84	1.81	1.23	0.84
光通信	2.37	1.23	1.29	2.46
游戏影视	1.51	1.81	1.86	0.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300223.SZ	君正股份	1.94	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
002008.SZ	大族激光	1.47	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002371.SZ	北方华创	1.44	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	1.44	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	1.42	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
000776.SZ	广发证券	1.27	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
688019.SH	安集科技	1.26	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
301536.SZ	星宸科技	1.25	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
001389.SZ	广合科技	1.22	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
603345.SH	安井食品	1.01	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
688002.SH	睿创微纳	0.99	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300438.SZ	鹏辉能源	0.96	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
601699.SH	潞安环能	0.94	煤炭		-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
688385.SH	复旦微电	0.94	电子	连续重仓3期	-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
603061.SH	金海通	0.94	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688266.SH	泽璟制药	0.93	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
300661.SZ	圣邦股份	0.9	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
301095.SZ	广立微	0.85	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
300373.SZ	扬杰科技	0.84	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
000783.SZ	长江证券	0.84	非银行金融		-21.95	-4.53	12.83	1.53	84.98	-3.85	-1.17	3.75

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.76	-15.13
交易收益		1.45
电子	28.39	-10.27	-36.18	-35.72
机械	9.87	-3.05	-30.87	-19.0
基础化工	8.21	-2.1	-25.59	-18.2
医药	5.68	1.12	19.82	8.34
有色金属	5.37	0.27	4.95	-8.41
电力设备及新能源	5.0	-1.64	-32.7	-21.5
非银行金融	4.1	-0.44	-10.65	-2.06
计算机	3.25	-0.43	-13.34	-13.46
通信	3.05	-1.07	-34.91	-33.35
汽车	3.04	-0.19	-6.12	-5.86
石油石化	2.34	0.24	10.27	14.36
食品饮料	2.18	0.16	7.15	6.18
交通运输	2.02	0.33	16.37	9.37
煤炭	1.46	0.23	15.76	18.67
国防军工	1.28	-0.32	-25.4	-18.84
传媒	0.93	0.01	0.65	3.34
商贸零售	0.91	0.03	3.54	8.23
银行	0.81	0.1	11.99	16.76
电力及公用事业	0.69	0.04	5.15	2.94
消费者服务	0.59	0.06	10.9	10.09
纺织服装	0.54	0.08	15.2	3.31
建筑	0.49	0.05	10.54	-0.95
房地产	0.41	0.18	44.61	6.18
农林牧渔	0.38	-0.03	-7.14	15.44
钢铁	0.34	0.0	0.82	-1.44
建材	0.25	0.07	29.34	-25.34
家电	0.12	-0.02	-20.13	1.47
轻工制造	0.07	-0.01	-13.33	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化