华泰柏瑞行业领先混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：460007.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：吕慧建

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.97%（31.20%）	-27.06%（31.20%）	-63.84%（1.50%）	60.25%（0.85%）	-0.45（47.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-28.36%（0.21%）	-99.98%（0.21%）	-28.36%（0.21%）	95.13%（4.06%）	-1.05（68.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-42.55%（0.00%）	-99.84%（0.00%）	-42.55%（0.00%）	74.03%（1.92%）	-1.35（85.59%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-43.51%（0.85%）	-89.53%（0.85%）	-52.65%（0.00%）	61.32%（2.35%）	-1.46（56.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-52.76%（2.78%）	-77.82%（2.78%）	-63.84%（0.85%）	69.06%（0.85%）	-1.13（46.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.61%（55.77%）	-8.61%（55.77%）	-63.84%（1.50%）	57.12%（0.85%）	-0.15（62.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.02%（66.09%）	15.33%（66.09%）	-63.84%（1.50%）	45.05%（1.50%）	0.34（58.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.39%（60.14%）	8.17%（60.14%）	-63.84%（1.50%）	39.58%（4.49%）	0.21（54.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.15%（56.23%）	14.15%（56.23%）	-22.07%（27.22%）	30.11%（9.74%）	0.47（46.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.92%（23.50%）	-27.92%（23.50%）	-30.48%（51.87%）	27.18%（25.69%）	-1.03（38.40%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.76%（58.60%）	-12.76%（58.60%）	-26.02%（49.32%）	13.99%（75.45%）	-0.91（48.13%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.64%（15.09%）	-11.64%（15.09%）	-23.48%（32.40%）	26.14%（49.89%）	-0.45（13.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	79.00%（95.03%）	79.00%（95.03%）	-13.43%（84.83%）	30.86%（17.52%）	2.56（93.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	29.1	36.36	39.13	45.65
工业金属	7.95	6.19	0.0	0.03
航空航天兵装	3.85	2.88	4.14	0.05
半导体设计	2.57	5.82	12.37	4.52
PCB	6.35	14.63	8.58	9.87
电池环节	1.13	0.27	0.39	0.07
通信设备	0.39	9.5	10.77	0.4
军工电子	4.18	0.0	0.0	0.24
通用设备	4.62	0.52	0.75	0.3
塑料	1.66	0.5	0.72	0.03
住宅开发	0.03	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.26	0.0	0.0	0.01
消费电子	1.67	0.0	0.0	3.56
电网设备	2.19	0.0	0.0	5.66
玻璃	3.0	1.82	2.61	4.35

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.16	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688668.SH	鼎通科技	8.86	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
300308.SZ	中际旭创	8.86	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688808.SH		8.66	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
002484.SZ	江海股份	8.39	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
603083.SH	剑桥科技	7.22	通信	连续重仓4期	-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
002384.SZ	东山精密	6.52	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600869.SH	远东股份	5.66	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
688498.SH	源杰科技	4.52	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002281.SZ	光迅科技	4.38	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688313.SH	仕佳光子	3.87	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
600176.SH	中国巨石	3.61	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
301123.SZ	奕东电子	3.56	电子		-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
002916.SZ	深南电路	3.35	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300394.SZ	天孚通信	3.3	通信	连续重仓4期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002080.SZ	中材科技	0.72	建材	连续重仓4期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688630.SH	芯碁微装	0.61	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
003031.SZ	中瓷电子	0.4	电子		-46.58	-41.11	128.45	12.69	12.47	59.82	43.75	37.63
301128.SZ	强瑞技术	0.36	机械		-46.7	-22.85	156.37	26.37	64.71	103.37	56.98	40.1
601872.SH	招商轮船	0.34	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.28	-35.38
交易收益		-0.71
通信	36.79	-12.46	-33.86	-33.35
电子	36.69	-16.5	-44.97	-35.72
机械	9.35	-1.17	-12.5	-19.0
电力设备及新能源	5.71	-2.78	-48.64	-21.5
建材	4.35	-2.01	-46.27	-25.34
交通运输	0.8	0.24	29.45	9.37
基础化工	0.17	0.02	9.17	-18.2
汽车	0.09	-0.01	-15.35	-5.86
医药	0.09	-0.0	-0.97	8.34
国防军工	0.06	-0.0	-1.28	-18.84
石油石化	0.04	0.01	24.99	14.36
有色金属	0.04	-0.0	-5.56	-8.41
钢铁	0.04	-0.01	-23.85	-1.44
传媒	0.03	-0.0	-14.44	3.34
家电	0.01	0.0	9.18	1.47
食品饮料	0.01	0.0	8.09	6.18
银行	0.01	0.0	16.34	16.76
纺织服装	0.01	0.0	16.81	3.31
农林牧渔	0.01	0.0	14.22	15.44
非银行金融	0.01	-0.0	-11.92	-2.06
消费者服务	0.0	0.0	45.78	10.09
轻工制造	0.0	0.0	5.03	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化