华泰柏瑞价值增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：460005.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：方纬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.39%（47.95%）	-11.24%（47.95%）	-25.45%（61.14%）	25.51%（50.98%）	-0.44（49.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.90%（51.34%）	-39.34%（51.34%）	-5.12%（50.80%）	27.13%（62.03%）	-1.45（38.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.90%（72.55%）	-44.35%（72.55%）	-8.05%（75.76%）	23.55%（63.10%）	-1.88（61.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.59%（80.21%）	-23.61%（80.21%）	-13.41%（86.99%）	18.98%（75.22%）	-1.24（75.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.12%（44.03%）	-39.47%（44.03%）	-25.45%（59.18%）	25.13%（65.24%）	-1.57（22.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.04%（57.22%）	-6.04%（57.22%）	-25.45%（61.14%）	24.37%（48.84%）	-0.25（58.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.86%（83.15%）	17.41%（83.15%）	-25.45%（61.50%）	24.22%（33.16%）	0.72（78.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.91%（70.75%）	9.46%（70.75%）	-35.99%（22.64%）	27.49%（12.48%）	0.34（58.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.55%（20.06%）	-1.55%（20.06%）	-22.67%（14.29%）	29.38%（4.15%）	-0.05（21.28%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-33.92%（3.92%）	-33.92%（3.92%）	-36.63%（6.48%）	23.47%（23.68%）	-1.45（7.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.41%（66.40%）	-8.41%（66.40%）	-21.39%（57.09%）	14.51%（38.37%）	-0.58（67.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.49%（17.01%）	-4.49%（17.01%）	-34.88%（0.73%）	34.40%（3.66%）	-0.13（21.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.07%（90.13%）	48.07%（90.13%）	-15.48%（23.35%）	22.59%（15.33%）	2.13（80.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	7.43	7.95	6.44	8.22
半导体设计	13.37	0.0	0.84	5.59
通用设备	2.4	10.87	9.41	8.75
自动化设备	3.71	6.64	7.28	7.32
汽车智能化	1.1	7.16	7.99	4.84
电网设备	0.93	9.4	11.06	0.78
底盘轮胎及装饰	0.95	10.66	6.99	0.0
创新药	3.48	0.0	1.93	0.0
光通信	4.93	1.41	1.42	5.7
航空航天兵装	1.34	5.41	5.61	1.94
工业金属	3.42	0.0	0.0	0.0
风电	4.74	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	4.48	4.53	1.42
工程机械	0.0	5.45	5.51	0.0
纺织制造	0.0	3.77	3.81	2.22

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	3.62	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300975.SZ	商络电子	2.59	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
600522.SH	中天科技	2.44	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300502.SZ	新易盛	2.26	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603283.SH	赛腾股份	2.24	机械		-56.4	-22.85	56.23	8.36	4.0
688256.SH	寒武纪	2.07	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002158.SZ	汉钟精机	2.02	机械		-40.8	-22.85	41.95	4.7	-26.52	16.53	8.92	5.71
688308.SH	欧科亿	1.98	机械	连续重仓3期	-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
002185.SZ	华天科技	1.95	电子		-27.43	-41.11	90.88	4.06	109.26	-46.44	16.47	14.27
300308.SZ	中际旭创	1.86	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688818.SH		1.82	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
688361.SH	中科飞测	1.65	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688503.SH	聚和材料	1.65	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
688368.SH	晶丰明源	1.65	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
603890.SH	春秋电子	1.61	电子		-49.42	-41.11	40.42	3.84	-5.12	49.21	16.72	12.33
688187.SH	时代电气	1.61	机械		-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
688629.SH	华丰科技	1.61	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
300620.SZ	光库科技	1.59	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
688072.SH	拓荆科技	1.53	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300037.SZ	新宙邦	1.5	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.62	-17.63
交易收益		14.26
电子	41.47	-15.66	-37.75	-35.72
机械	23.76	-7.72	-32.49	-19.0
通信	8.15	-3.38	-41.49	-33.35
基础化工	4.25	-1.63	-38.47	-18.2
国防军工	3.76	-1.36	-36.28	-18.84
汽车	3.45	-0.48	-13.92	-5.86
电力设备及新能源	3.04	-0.78	-25.62	-21.5
计算机	1.33	-0.79	-59.65	-13.46
纺织服装	1.25	-0.04	-2.86	3.31
医药	0.15	-0.04	-29.34	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化