国富中小盘股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：450009.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：赵晓东

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.25%（52.63%）	-3.91%（52.63%）	-20.14%（31.58%）	16.74%（36.84%）	-0.23（54.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.57%（43.86%）	93.55%（43.86%）	-1.01%（56.14%）	11.89%（61.40%）	7.87（45.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.80%（24.56%）	-19.10%（24.56%）	-5.30%（40.35%）	15.28%（47.37%）	-1.25（22.81%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.46%（85.96%）	14.37%（85.96%）	-5.30%（70.18%）	13.79%（35.09%）	1.04（75.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.28%（40.35%）	-12.21%（40.35%）	-15.71%（31.58%）	16.09%（40.35%）	-0.76（43.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.44%（52.63%）	-3.44%（52.63%）	-20.14%（31.58%）	15.77%（38.60%）	-0.22（54.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.30%（41.07%）	2.13%（41.07%）	-20.14%（38.60%）	15.28%（47.37%）	0.14（41.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.81%（28.30%）	3.50%（28.30%）	-20.14%（45.61%）	18.09%（35.09%）	0.19（30.19%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.33%（83.78%）	11.33%（83.78%）	-13.23%（62.50%）	16.38%（72.92%）	0.69（81.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-7.01%（83.33%）	-7.01%（83.33%）	-20.54%（76.92%）	18.61%（82.69%）	-0.38（75.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.66%（40.38%）	-12.66%（40.38%）	-20.21%（47.17%）	11.87%（92.45%）	-1.07（21.15%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.33%（11.32%）	7.33%（11.32%）	-18.01%（17.86%）	23.63%（12.50%）	0.31（13.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.72%（44.64%）	10.72%（44.64%）	-8.99%（57.89%）	13.10%（64.91%）	0.82（51.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	19.1	21.64	21.55	23.39
住宅开发	18.73	13.83	12.91	11.38
非白酒	6.11	5.95	4.73	4.58
非住宅地产	3.86	7.94	8.02	8.78
全国性银行	6.61	7.88	8.14	9.3
小家电	4.99	5.51	6.09	5.64
工业金属	4.07	5.32	4.23	3.35
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.89	0.82	0.79	0.0
化学原料	2.21	4.75	4.55	3.32
白酒	4.52	1.74	1.68	2.59
白色家电	2.5	0.0	0.0	0.0
军工电子	1.8	1.84	1.77	0.0
汽车智能化	1.75	1.51	1.46	0.0
创新药	1.59	0.11	0.11	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600016.SH	民生银行	8.41	银行	连续重仓5期	12.13	16.96	4.81	0.24	-7.95	4.24	1.16	-0.43
601665.SH	齐鲁银行	7.51	银行	连续重仓7期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
601577.SH	长沙银行	7.23	银行	连续重仓9期	13.21	16.96	4.25	0.47	3.63	2.53	3.06	2.65
601128.SH	常熟银行	5.76	银行	连续重仓9期	4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
002035.SZ	华帝股份	5.07	家电	连续重仓7期	-2.65	1.05	12.95	1.02	-55.79	28.56	2.7	2.15
002568.SZ	百润股份	4.58	食品饮料	连续重仓9期	6.56	7.5	26.21	3.73	3.04	4.97	7.23	5.13
600048.SH	保利发展	4.19	房地产	连续重仓9期	15.33	-3.76		0.29	-208.68	652.94	68.21	47.07
002244.SZ	滨江集团	3.48	房地产	连续重仓8期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
001979.SZ	招商蛇口	3.43	房地产	连续重仓9期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
603979.SH	金诚信	3.35	有色金属	连续重仓3期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
000683.SZ	博源化工	3.32	基础化工	连续重仓5期	-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
001914.SZ	招商积余	2.68	房地产	连续重仓3期	9.79	-3.76	12.86	0.78	-25.47	33.31	4.07	3.03
000069.SZ	华侨城A	2.67	房地产	连续重仓3期	3.66	-3.76		0.39	-44.32	79.19	13.13	11.53
000596.SZ	古井贡酒	2.59	食品饮料	连续重仓5期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
002142.SZ	宁波银行	2.24	银行	连续重仓9期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601155.SH	新城控股	2.0	房地产	连续重仓9期	18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
000786.SZ	北新建材	1.85	建材		-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
601231.SH	环旭电子	1.83	电子		-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
000408.SZ	藏格矿业	1.71	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
600325.SH	华发股份	1.71	房地产	连续重仓9期	9.96	-3.76		0.74	-9270.6	7047.86	398.03	53.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.34	12.71
交易收益		1.4
银行	32.69	5.36	16.39	16.76
房地产	20.16	4.63	22.95	6.18
食品饮料	7.18	1.26	17.49	6.18
基础化工	6.72	0.44	6.5	-18.2
家电	5.64	0.33	5.91	1.47
有色金属	3.36	0.95	28.38	-8.41
机械	3.12	-0.92	-29.42	-19.0
电子	2.11	-0.67	-31.98	-35.72
建材	1.85	-0.15	-7.96	-25.34
电力及公用事业	1.48	0.04	2.44	2.94
农林牧渔	1.1	0.04	3.56	15.44
通信	0.95	-0.05	-5.04	-33.35
传媒	0.92	-0.02	-2.72	3.34
建筑	0.75	0.06	7.74	-0.95
电力设备及新能源	0.69	-0.04	-6.49	-21.5
交通运输	0.52	0.07	13.62	9.37
消费者服务	0.11	0.0	3.01	10.09
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-20.04	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化