国富成长动力混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：450007.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：高燕芸

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.81%（79.50%）	-0.98%（79.50%）	-15.43%（92.51%）	19.02%（87.70%）	-0.05（78.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.61%（54.19%）	-34.37%（54.19%）	-4.77%（56.33%）	25.65%（66.13%）	-1.34（45.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.16%（63.64%）	-52.38%（63.64%）	-9.18%（67.38%）	20.37%（75.94%）	-2.57（27.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.13%（72.01%）	-28.46%（72.01%）	-15.43%（77.36%）	18.06%（79.50%）	-1.58（55.08%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.21%（88.59%）	-17.63%（88.59%）	-15.43%（90.37%）	19.15%（88.41%）	-0.92（82.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.03%（76.47%）	0.03%（76.47%）	-15.43%（92.51%）	18.05%（88.41%）	0.00（76.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.92%（61.17%）	11.32%（61.17%）	-15.43%（93.76%）	16.89%（90.55%）	0.67（73.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.21%（66.92%）	8.98%（66.92%）	-20.36%（88.24%）	19.37%（80.04%）	0.46（73.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.94%（32.83%）	5.94%（32.83%）	-19.02%（33.87%）	22.56%（27.19%）	0.26（31.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.98%（3.00%）	-34.98%（3.00%）	-36.33%（7.69%）	22.52%（33.60%）	-1.55（2.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.83%（31.38%）	-15.83%（31.38%）	-24.89%（31.19%）	15.74%（23.44%）	-1.01（42.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.98%（82.80%）	9.98%（82.80%）	-16.35%（66.36%）	24.07%（40.22%）	0.41（78.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.16%（26.33%）	22.16%（26.33%）	-10.66%（81.28%）	14.79%（90.91%）	1.50（39.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	7.82	9.97	5.74	1.37
半导体设计	4.9	6.04	7.28	6.79
SAAS	6.31	3.16	3.85	5.45
电网设备	4.63	0.0	0.0	1.74
化学制品	0.95	5.4	1.66	4.13
区域性银行	2.57	7.1	1.73	0.0
教育营销	3.15	3.44	2.45	3.04
全国性银行	6.24	1.15	0.28	4.26
电池环节	0.6	1.78	2.0	1.75
券商	3.31	0.0	0.0	11.74
家居&服饰	2.63	1.66	1.87	0.0
消费电子	2.92	5.05	1.86	1.75
化学原料	0.0	5.87	7.76	1.53
半导体设备	1.18	0.0	0.0	0.0
农化工	1.26	5.7	0.0	4.78

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601211.SH	国泰海通	6.47	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688590.SH	新致软件	5.45	计算机	连续重仓6期	1.61	-14.55		2.18	-1077.44	1105.37	103.47	62.8
600016.SH	民生银行	4.26	银行		12.13	16.96	4.81	0.24	-7.95	4.24	1.16	-0.43
688146.SH	中船特气	3.81	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
600276.SH	恒瑞医药	3.77	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688347.SH	华虹宏力	3.71	电子	连续重仓2期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600352.SH	浙江龙盛	3.18	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
000408.SZ	藏格矿业	3.13	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
601688.SH	华泰证券	3.09	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
688041.SH	海光信息	3.07	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600661.SH	昂立教育	3.04	消费者服务		21.85	2.56	20.23	7.77	501.78	104.95	69.45	19.24
000725.SZ	京东方A	2.8	电子	连续重仓3期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600309.SH	万华化学	2.74	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
603259.SH	药明康德	2.33	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688372.SH	伟测科技	2.2	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
600030.SH	中信证券	2.18	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600989.SH	宝丰能源	1.96	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
605117.SH	德业股份	1.94	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002078.SZ	太阳纸业	1.75	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
601231.SH	环旭电子	1.75	电子		-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.53	-3.68
交易收益		6.46
电子	19.92	-8.33	-41.84	-35.72
基础化工	15.57	0.37	2.38	-18.2
非银行金融	11.74	-1.05	-8.91	-2.06
医药	7.4	0.17	2.33	8.34
计算机	5.45	-0.2	-3.7	-13.46
电力设备及新能源	5.43	-1.38	-25.39	-21.5
银行	4.26	0.59	13.76	16.76
消费者服务	3.04	1.19	39.07	10.09
轻工制造	1.75	0.21	12.03	-1.11
机械	1.59	-0.5	-31.79	-19.0
石油石化	1.53	-0.11	-7.11	14.36
汽车	1.48	-0.48	-32.61	-5.86
有色金属	1.37	-0.62	-45.07	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化