天弘精选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：420001.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：贾腾

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.45%（74.31%）	-1.76%（74.31%）	-17.78%（89.45%）	17.82%（90.37%）	-0.10（71.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.89%（75.23%）	25.84%（75.23%）	-3.10%（72.02%）	18.21%（80.28%）	1.42（76.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.16%（87.16%）	-1.91%（87.16%）	-4.89%（88.99%）	18.02%（79.36%）	-0.11（87.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.00%（75.69%）	-28.06%（75.69%）	-12.41%（89.45%）	15.26%（86.24%）	-1.84（41.74%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.37%（76.61%）	-25.03%（76.61%）	-17.78%（86.70%）	16.68%（93.12%）	-1.50（22.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.99%（74.77%）	-0.99%（74.77%）	-17.78%（89.45%）	16.90%（91.74%）	-0.06（72.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.21%（69.27%）	11.90%（69.27%）	-17.78%（90.83%）	14.78%（94.95%）	0.80（87.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.06%（66.97%）	8.65%（66.97%）	-17.78%（95.41%）	15.47%（97.25%）	0.56（85.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.50%（46.79%）	5.50%（46.79%）	-16.53%（84.40%）	17.00%（95.87%）	0.32（52.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.76%（93.12%）	-12.76%（93.12%）	-20.44%（94.95%）	16.01%（96.79%）	-0.80（77.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.87%（75.23%）	-9.87%（75.23%）	-18.72%（84.86%）	11.04%（94.95%）	-0.89（59.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.43%（75.23%）	7.43%（75.23%）	-15.32%（74.31%）	17.12%（94.04%）	0.43（83.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.65%（45.87%）	24.65%（45.87%）	-6.89%（98.62%）	11.82%（98.62%）	2.08（83.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	7.33	8.27	7.6	8.61
工程机械	2.52	7.97	9.29	12.26
农化工	6.2	11.01	9.16	14.04
能源设备服务	8.2	7.29	8.08	7.33
白色家电	3.47	6.03	5.31	0.0
消费电子	3.14	0.0	5.46	5.83
物流	2.86	4.17	8.16	4.11
半导体设计	5.18	4.31	4.92	5.97
摩托及商用车	4.38	4.6	6.17	7.07
旅游&服务	2.28	0.0	1.89	0.0
家居&服饰	1.98	4.06	3.57	3.47
自动化设备	4.17	5.48	4.67	0.0
化学制品	1.47	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	2.59	2.28	0.0
塑料	4.53	5.35	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605305.SH	中际联合	8.68	机械	连续重仓3期	-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
002142.SZ	宁波银行	8.61	银行	连续重仓7期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
688377.SH	迪威尔	7.33	机械	连续重仓5期	-34.99	-22.85	47.71	2.94	23.53	71.77	45.49	31.8
000951.SZ	中国重汽	7.07	汽车	连续重仓4期	5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
688052.SH	纳芯微	5.97	电子	连续重仓4期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
002475.SZ	立讯精密	5.83	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600141.SH	兴发集团	4.87	基础化工	连续重仓4期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
300138.SZ	晨光生物	4.66	农林牧渔		41.56	11.05	12.21	1.31	58.92	38.99	21.6	13.66
600153.SH	建发股份	4.11	交通运输	连续重仓2期	7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
002595.SZ	豪迈科技	3.86	机械		-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
600031.SH	三一重工	3.58	机械	连续重仓5期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002539.SZ	云图控股	3.52	基础化工	连续重仓3期	-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
603816.SH	顾家家居	3.47	轻工制造	连续重仓3期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
603599.SH	广信股份	3.18	基础化工		6.92	-26.22	13.35	0.85	-7.5	28.01	7.71	4.96
000708.SZ	中信特钢	2.61	钢铁		-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
600426.SH	华鲁恒升	2.48	基础化工	连续重仓5期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
603786.SH	科博达	2.12	汽车		-8.95	-8.77	21.32	2.99	-16.63	17.4	12.49	9.16
600845.SH	宝信软件	1.72	计算机		6.31	-14.55	38.28	4.49	-21.12	21.77	9.51	6.4
600519.SH	贵州茅台	0.25	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688783.SH		0.18	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.64	-5.9
交易收益		-0.29
机械	23.49	-5.24	-22.31	-19.0
基础化工	14.04	-1.2	-8.58	-18.2
电子	12.46	-3.89	-31.19	-35.72
汽车	9.19	0.13	1.45	-5.86
银行	8.61	1.9	22.08	16.76
农林牧渔	4.66	1.46	31.33	15.44
交通运输	4.11	0.56	13.62	9.37
轻工制造	3.47	0.41	11.88	-1.11
钢铁	2.61	0.13	5.11	-1.44
计算机	1.72	0.11	6.43	-13.46
食品饮料	0.25	0.02	6.54	6.18
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化