华富价值增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：410007.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：卞美莹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.98%（83.78%）	1.18%（83.78%）	-15.43%（92.34%）	19.61%（84.85%）	0.06（84.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.11%（72.01%）	2.91%（72.01%）	-3.32%（75.58%）	23.50%（73.80%）	0.12（72.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.48%（78.61%）	-33.81%（78.61%）	-7.25%（80.21%）	19.88%（77.90%）	-1.70（70.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.28%（77.18%）	-25.84%（77.18%）	-14.41%（82.00%）	17.09%（82.35%）	-1.51（60.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.72%（81.28%）	-22.14%（81.28%）	-15.43%（90.20%）	19.48%（86.63%）	-1.14（66.31%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.63%（80.93%）	1.63%（80.93%）	-15.43%（92.34%）	19.57%（81.64%）	0.08（81.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.83%（81.14%）	16.55%（81.14%）	-20.09%（79.50%）	22.58%（44.56%）	0.73（79.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	20.07%（50.29%）	6.33%（50.29%）	-32.72%（34.94%）	24.96%（25.67%）	0.25（45.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	29.62%（86.02%）	29.62%（86.02%）	-13.92%（58.06%）	21.56%（35.94%）	1.37（83.59%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.33%（62.90%）	-18.33%（62.90%）	-32.41%（21.05%）	25.08%（12.75%）	-0.73（78.80%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.41%（62.55%）	-9.41%（62.55%）	-23.77%（40.83%）	16.58%（19.09%）	-0.57（67.61%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.69%（6.43%）	-8.69%（6.43%）	-28.82%（6.22%）	30.31%（9.87%）	-0.29（10.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.07%（53.20%）	31.07%（53.20%）	-20.09%（1.96%）	24.40%（7.31%）	1.27（26.14%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	31.39	24.47	1.46	2.82
消费电子	11.37	11.4	3.62	1.78
PCB	7.03	8.63	0.67	0.51
安防	3.9	4.6	0.0	0.0
汽车智能化	2.27	1.93	1.56	0.33
药店流通	0.0	1.14	0.06	0.0
医疗器械	0.0	0.31	1.48	0.39
创新药	2.1	0.66	1.49	2.13
其他专用设备	0.88	1.52	1.51	0.0
半导体设备	2.62	0.0	1.61	2.87
工业软件	2.57	0.61	0.38	0.41
工业金属	0.0	4.37	3.31	5.18
光通信	1.18	0.0	3.74	4.37
环保综合	0.0	0.0	4.15	7.09
农化工	0.0	2.19	0.0	1.19

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688376.SH	美埃科技	7.09	机械	连续重仓2期	-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
601899.SH	紫金矿业	3.4	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600489.SH	中金黄金	2.56	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
300750.SZ	宁德时代	2.49	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002001.SZ	新和成	2.43	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
300502.SZ	新易盛	2.26	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002246.SZ	北化股份	2.19	机械		7.5	-22.85	33.75	3.32	772.0	164.33	116.35	72.03
002475.SZ	立讯精密	1.78	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002092.SZ	中泰化学	1.69	基础化工		8.35	-26.22		0.46	97.87	47.75	16.77	8.24
300308.SZ	中际旭创	1.59	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600547.SH	山东黄金	1.59	有色金属		13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
600519.SH	贵州茅台	1.57	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002371.SZ	北方华创	1.45	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688012.SH	中微公司	1.42	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688981.SH	中芯国际	1.41	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
601799.SH	星宇股份	1.37	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
603259.SH	药明康德	1.18	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600900.SH	长江电力	1.13	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
601872.SH	招商轮船	1.07	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
688281.SH	华秦科技	0.96	国防军工		-14.74	-18.55	59.23	4.05	-3.24	48.85	19.37	13.3

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.68	-7.82
交易收益		0.12
电子	11.75	-4.4	-37.42	-35.72
机械	11.04	-3.46	-31.38	-19.0
有色金属	10.93	1.41	12.87	-8.41
电力设备及新能源	5.41	-1.28	-23.69	-21.5
医药	4.95	0.14	2.92	8.34
通信	4.37	-1.62	-36.96	-33.35
基础化工	4.32	0.32	7.53	-18.2
银行	3.53	0.62	17.62	16.76
汽车	2.81	-0.38	-13.48	-5.86
食品饮料	2.36	0.16	6.87	6.18
非银行金融	2.0	-0.2	-9.87	-2.06
国防军工	1.99	-0.18	-8.78	-18.84
交通运输	1.76	0.39	22.16	9.37
电力及公用事业	1.38	0.15	10.84	2.94
计算机	0.96	-0.2	-20.42	-13.46
煤炭	0.65	0.18	27.09	18.67
石油石化	0.6	0.18	30.61	14.36
农林牧渔	0.59	0.1	17.52	15.44
家电	0.55	0.05	9.18	1.47
建筑	0.25	0.01	4.99	-0.95
消费者服务	0.25	-0.01	-4.42	10.09
房地产	0.22	0.05	22.03	6.18
轻工制造	0.01	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化