华富成长趋势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：410003.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：时彧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.46%（28.82%）	-20.71%（28.82%）	-45.49%（7.65%）	44.75%（3.14%）	-0.46（59.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.18%（16.47%）	-74.91%（16.47%）	-8.72%（17.84%）	43.20%（23.92%）	-1.73（12.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.94%（16.47%）	-82.64%（16.47%）	-17.15%（17.25%）	35.77%（22.55%）	-2.31（22.88%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.29%（13.73%）	-59.19%（13.73%）	-31.31%（11.37%）	32.50%（21.18%）	-1.82（28.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.25%（3.73%）	-64.45%（3.73%）	-45.49%（7.25%）	43.18%（10.39%）	-1.49（27.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.43%（35.49%）	-16.43%（35.49%）	-45.49%（8.04%）	41.50%（3.14%）	-0.40（62.75%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.39%（58.09%）	6.02%（58.09%）	-45.49%（8.63%）	34.59%（3.92%）	0.17（47.45%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.16%（30.85%）	-0.39%（30.85%）	-45.49%（9.02%）	33.74%（4.31%）	-0.01（31.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.94%（87.15%）	21.94%（87.15%）	-13.79%（55.70%）	22.90%（31.27%）	0.96（86.59%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.71%（50.16%）	-19.71%（50.16%）	-33.95%（17.58%）	25.91%（19.51%）	-0.76（65.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.48%（67.86%）	-10.48%（67.86%）	-24.42%（45.30%）	17.58%（22.89%）	-0.60（71.98%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.82%（8.67%）	-8.82%（8.67%）	-30.92%（2.21%）	33.14%（4.65%）	-0.27（12.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.12%（69.47%）	33.12%（69.47%）	-18.75%（13.73%）	24.58%（17.84%）	1.35（55.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	31.94	19.31	0.0	0.0
消费电子	12.53	8.72	2.94	0.71
PCB	8.39	9.52	0.0	4.39
电网设备	0.0	0.0	20.17	23.29
汽车智能化	3.25	0.83	6.79	13.42
通用设备	3.43	4.35	4.95	19.25
安防	5.75	4.68	0.0	0.0
药店流通	3.04	1.85	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	3.05	2.85	0.0
医疗器械	0.0	1.73	2.79	0.0
工业软件	3.01	1.99	0.0	1.4
工业金属	0.0	11.36	2.92	1.25
行业应用软件	0.0	1.66	0.0	0.0
创新药	0.89	0.77	2.74	0.0
农化工	0.0	4.58	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	6.89	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002353.SZ	杰瑞股份	6.83	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603950.SH	长源东谷	6.14	汽车		-49.15	-8.77	69.43	8.96	30.98	8.46	14.35	11.81
000811.SZ	冰轮环境	5.57	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300617.SZ	安靠智电	4.68	电力设备及新能源	连续重仓2期	-40.44	-28.69	111.43	2.9	-41.1	61.27	32.92	25.31
300814.SZ	中富电路	4.39	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
002851.SZ	麦格米特	3.87	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
300943.SZ	春晖智控	3.79	机械		-37.71	-22.85	160.91	9.21	12.11	35.26	7.24	9.92
605060.SH	联德股份	3.75	机械		-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52
688676.SH	金盘科技	3.63	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
002126.SZ	银轮股份	3.45	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
300870.SZ	欧陆通	3.43	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
301468.SZ	博盈特焊	3.15	机械		-32.53	-22.85	145.52	3.09	-41.24	179.53	113.88	80.3
603308.SH	应流股份	2.99	机械	连续重仓2期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
300001.SZ	特锐德	2.37	电力设备及新能源		-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
603067.SH	振华股份	2.29	基础化工	连续重仓2期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002283.SZ	天润工业	2.02	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21
605305.SH	中际联合	1.9	机械		-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
002364.SZ	中恒电气	1.87	电力设备及新能源		-50.02	-28.69	231.42	12.4	50.26	119.11	58.04	37.97
000338.SZ	潍柴动力	1.8	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.64	-28.9
交易收益		1.13
电力设备及新能源	28.25	-9.34	-33.06	-21.5
机械	22.46	-7.58	-33.73	-19.0
电子	17.32	-7.44	-42.97	-35.72
汽车	14.27	-4.51	-31.59	-5.86
基础化工	2.3	-0.19	-8.28	-18.2
计算机	1.4	-0.33	-23.67	-13.46
国防军工	1.38	-0.33	-24.32	-18.84
有色金属	1.26	-0.31	-24.29	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化