东方新兴成长混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：400025.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：王然

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.94%（22.94%）	-22.42%（22.94%）	-38.08%（28.44%）	28.96%（43.58%）	-0.77（22.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.33%（68.35%）	-8.33%（68.35%）	-2.76%（75.69%）	17.09%（83.03%）	-0.49（65.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.72%（54.13%）	-60.83%（54.13%）	-9.97%（61.47%）	16.38%（85.78%）	-3.71（3.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.17%（44.04%）	-45.32%（44.04%）	-23.93%（41.28%）	22.18%（60.09%）	-2.04（23.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.23%（27.06%）	-48.63%（27.06%）	-38.08%（27.06%）	31.35%（46.33%）	-1.55（19.27%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.76%（23.85%）	-17.76%（23.85%）	-38.08%（28.44%）	26.99%（45.41%）	-0.66（24.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-13.86%（7.34%）	-7.19%（7.34%）	-38.08%（28.44%）	22.00%（55.50%）	-0.33（7.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.35%（5.50%）	-8.94%（5.50%）	-38.08%（28.90%）	20.91%（70.18%）	-0.43（4.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-20.69%（0.00%）	-20.69%（0.00%）	-33.39%（0.00%）	25.93%（34.86%）	-0.80（0.46%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-37.90%（2.29%）	-37.90%（2.29%）	-40.18%（2.75%）	19.92%（78.44%）	-1.90（0.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.38%（28.90%）	-18.38%（28.90%）	-25.42%（44.95%）	15.96%（27.06%）	-1.15（39.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.06%（5.50%）	-11.06%（5.50%）	-22.83%（17.43%）	19.08%（79.36%）	-0.58（2.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.45%（5.05%）	9.45%（5.05%）	-9.59%（85.78%）	14.83%（88.07%）	0.64（7.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	4.2	3.44	5.59	10.21
摩托及商用车	4.24	3.85	0.0	0.0
白色家电	1.55	0.0	0.0	0.99
汽车智能化	6.51	6.11	6.13	6.29
保险	1.05	4.56	0.0	0.0
白酒	3.62	2.79	4.01	0.0
全国性银行	5.56	4.77	0.0	0.0
电池环节	2.78	4.06	4.67	2.81
创新药	5.76	0.94	3.57	1.47
工业金属	7.07	3.59	3.54	3.38
旅游&服务	2.82	4.56	2.92	1.15
化学制品	0.0	3.97	8.15	6.81
电网设备	0.0	0.0	3.49	3.03
PCB	1.31	2.01	2.51	10.0
光通信	2.8	2.36	3.39	2.68

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	7.12	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002463.SZ	沪电股份	4.61	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
605117.SH	德业股份	3.85	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
600183.SH	生益科技	3.49	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002407.SZ	多氟多	3.34	基础化工		-52.38	-26.22	114.2	7.0	311.29	517.22	62.66	53.59
600176.SH	中国巨石	3.3	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
601689.SH	拓普集团	3.29	汽车	连续重仓5期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
688120.SH	华海清科	3.09	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002851.SZ	麦格米特	3.03	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
603179.SH	新泉股份	3.0	汽车		-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
002497.SZ	雅化集团	2.79	有色金属	连续重仓3期	-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
300567.SZ	精测电子	2.56	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300776.SZ	帝尔激光	2.34	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300308.SZ	中际旭创	2.3	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002850.SZ	科达利	2.29	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688521.SH	芯原股份	2.24	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002353.SZ	杰瑞股份	2.15	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
601100.SH	恒立液压	1.95	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
688456.SH	有研粉材	1.94	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
603228.SH	景旺电子	1.9	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.56	-31.88
交易收益		-7.17
电子	29.04	-9.25	-31.84	-35.72
机械	13.27	-4.87	-36.69	-19.0
基础化工	8.42	-3.18	-37.72	-18.2
电力设备及新能源	7.4	-2.38	-32.16	-21.5
汽车	6.29	-1.54	-24.45	-5.86
有色金属	4.67	-0.59	-12.59	-8.41
建材	3.4	-1.6	-47.04	-25.34
通信	2.3	-0.9	-38.95	-33.35
医药	1.92	-0.36	-18.98	8.34
农林牧渔	1.59	0.28	17.52	15.44
交通运输	1.15	-0.15	-13.39	9.37
煤炭	1.1	0.3	27.09	18.67
国防军工	1.1	-0.28	-25.36	-18.84
家电	0.99	0.06	6.2	1.47
石油石化	0.98	0.06	6.6	14.36
计算机	0.95	-0.32	-33.68	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化