东方策略成长混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：400007.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王芳玲

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.20%（22.46%）	-19.24%（22.46%）	-29.56%（45.10%）	26.56%（43.32%）	-0.72（22.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.96%（20.68%）	-73.38%（20.68%）	-10.49%（11.05%）	46.19%（19.43%）	-1.59（30.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.55%（40.29%）	-69.00%（40.29%）	-15.93%（19.79%）	35.91%（19.96%）	-1.92（60.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.66%（27.27%）	-48.98%（27.27%）	-25.71%（22.46%）	29.12%（22.82%）	-1.68（48.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.42%（45.99%）	-38.37%（45.99%）	-29.56%（43.14%）	28.78%（45.28%）	-1.33（45.99%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.02%（16.22%）	-18.02%（16.22%）	-29.56%（45.10%）	24.49%（48.31%）	-0.74（14.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.46%（5.68%）	-4.32%（5.68%）	-29.56%（45.28%）	20.03%（68.98%）	-0.22（4.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-14.01%（5.54%）	-4.94%（5.54%）	-29.56%（51.34%）	20.15%（71.66%）	-0.25（4.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.20%（24.01%）	-0.20%（24.01%）	-24.02%（10.37%）	23.50%（23.50%）	-0.01（24.01%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.12%（2.30%）	-35.12%（2.30%）	-37.05%（4.86%）	20.24%（55.67%）	-1.74（0.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.78%（94.53%）	3.78%（94.53%）	-15.47%（81.85%）	13.17%（58.98%）	0.29（94.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.66%（6.62%）	-8.66%（6.62%）	-23.91%（18.65%）	20.85%（65.45%）	-0.42（5.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.20%（4.20%）	11.20%（4.20%）	-9.95%（87.17%）	13.32%（96.79%）	0.84（7.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	2.92	6.68	5.42	4.45
汽车智能化	11.89	7.16	7.23	2.56
工业金属	0.98	7.41	5.64	7.65
中药	6.43	1.37	2.25	0.78
白酒	3.25	2.27	3.27	0.0
创新药	3.89	3.88	4.41	0.0
摩托及商用车	5.1	3.42	0.0	0.0
券商	2.66	5.06	3.67	3.2
贵金属	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	4.71	2.06	0.0	3.0
养殖业	1.59	2.58	3.19	2.26
橡胶化纤	0.0	0.0	6.43	7.03
玻璃	0.0	0.0	2.45	10.31
电力燃气	4.14	2.83	0.0	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	4.86	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688072.SH	拓荆科技	3.98	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688008.SH	澜起科技	3.76	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002080.SZ	中材科技	3.68	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300567.SZ	精测电子	3.02	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002064.SZ	华峰化学	3.01	基础化工	连续重仓2期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
002371.SZ	北方华创	2.95	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000960.SZ	锡业股份	2.85	有色金属	连续重仓2期	-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
002475.SZ	立讯精密	2.68	电子	连续重仓8期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688699.SH	明微电子	2.6	电子		-34.55	-41.11	858.4	7.43	310.43
601689.SH	拓普集团	2.56	汽车	连续重仓5期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
603799.SH	华友钴业	2.3	有色金属	连续重仓3期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
000949.SZ	新乡化纤	2.21	基础化工	连续重仓2期	-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
300671.SZ	富满微	2.05	电子		-50.05	-41.11		12.02	75.22	104.97	8.57	7.05
603119.SH	浙江荣泰	1.95	汽车		-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
002254.SZ	泰和新材	1.81	基础化工		-43.65	-26.22	341.1	2.21	4696.26	4503.74	563.72	213.28
301526.SZ	国际复材	1.78	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
603296.SH	华勤技术	1.77	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
600966.SH	博汇纸业	1.73	轻工制造	连续重仓2期	-4.63	-7.89	40.57	0.85	5.74	110.22	47.89	20.96
600989.SH	宝丰能源	1.66	基础化工	连续重仓2期	6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.5	-15.51
交易收益		-0.63
电子	20.92	-6.35	-30.36	-35.72
基础化工	12.29	0.25	2.03	-18.2
建材	10.31	-4.66	-45.21	-25.34
有色金属	9.95	-1.39	-13.92	-8.41
汽车	5.55	-1.38	-24.82	-5.86
机械	4.18	-1.7	-40.69	-19.0
非银行金融	3.72	-0.26	-7.04	-2.06
农林牧渔	2.26	0.43	19.21	15.44
石油石化	2.22	0.24	10.83	14.36
传媒	2.05	-0.03	-1.48	3.34
轻工制造	1.73	0.02	1.04	-1.11
通信	1.53	-0.08	-5.18	-33.35
医药	0.78	0.03	4.48	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化