东方精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：400003.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：许文波

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.60%（63.81%）	-6.73%（63.81%）	-31.89%（35.29%）	28.97%（31.02%）	-0.23（66.84%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.53%（67.02%）	-12.89%（67.02%）	-4.14%（64.88%）	22.00%（76.11%）	-0.59（66.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.69%（53.30%）	-60.67%（53.30%）	-11.04%（53.12%）	21.14%（72.91%）	-2.87（16.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.35%（52.58%）	-37.88%（52.58%）	-20.01%（52.05%）	20.93%（64.17%）	-1.81（37.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.35%（39.93%）	-41.38%（39.93%）	-31.89%（33.51%）	29.66%（41.18%）	-1.40（39.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.86%（74.51%）	-0.86%（74.51%）	-31.89%（35.29%）	27.47%（29.95%）	-0.03（74.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.01%（22.16%）	2.96%（22.16%）	-31.89%（35.47%）	22.54%（45.28%）	0.13（23.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.67%（45.51%）	5.61%（45.51%）	-31.89%（39.57%）	21.16%（60.43%）	0.27（47.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.70%（19.45%）	-1.70%（19.45%）	-21.24%（19.82%）	20.81%（43.09%）	-0.08（19.45%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.06%（24.65%）	-25.06%（24.65%）	-27.31%（52.63%）	17.46%（78.54%）	-1.44（8.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.02%（71.66%）	-7.02%（71.66%）	-15.86%（79.96%）	11.15%（83.74%）	-0.63（63.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.28%（80.53%）	9.28%（80.53%）	-13.44%（87.20%）	18.92%（81.54%）	0.49（84.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.76%（9.14%）	15.76%（9.14%）	-9.86%（88.06%）	16.70%（75.04%）	0.94（10.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	10.96	22.32	16.95	15.17
养殖业	9.03	9.98	8.39	5.98
风电	7.59	9.67	10.07	2.47
医疗器械	2.06	2.97	3.27	0.0
电力燃气	1.72	2.32	1.41	1.78
白酒	0.0	2.61	3.17	1.12
小家电	4.13	0.0	0.0	0.0
自动化设备	5.8	1.67	2.53	2.1
半导体设备	5.8	5.03	5.25	6.92
其他专用设备	0.0	3.47	3.2	2.84
电池环节	3.37	5.26	6.63	2.82
整车	3.54	0.0	0.0	0.0
中药	1.35	0.0	0.0	0.0
化学制品	4.23	3.56	4.57	1.93
贵金属	3.27	3.01	2.54	0.65

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	5.46	电子	连续重仓4期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600563.SH	法拉电子	5.38	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
600549.SH	厦门钨业	4.81	有色金属	连续重仓4期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002080.SZ	中材科技	4.42	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
600487.SH	亨通光电	4.32	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002001.SZ	新和成	4.28	医药	连续重仓5期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
688019.SH	安集科技	3.73	基础化工	连续重仓2期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
600183.SH	生益科技	3.26	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300567.SZ	精测电子	3.14	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002595.SZ	豪迈科技	2.63	机械	连续重仓3期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
600150.SH	中国船舶	2.61	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
002353.SZ	杰瑞股份	2.58	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002202.SZ	金风科技	2.47	电力设备及新能源	连续重仓4期	-37.05	-28.69	32.42	2.54	60.18	65.98	26.9	15.76
300390.SZ	天华新能	2.46	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
600961.SH	株冶集团	2.44	有色金属	连续重仓5期	-40.51	-16.73	17.44	6.88	148.53	36.98	8.71	10.05
688766.SH	普冉股份	2.38	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
601600.SH	中国铝业	2.2	有色金属	连续重仓7期	10.23	-16.73	9.62	1.75	40.28	43.99	3.17	-0.39
688777.SH	中控技术	2.1	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
600301.SH	华锡有色	2.02	有色金属	连续重仓3期	-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
688183.SH	生益电子	1.99	电子		-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.21	-23.79
交易收益		2.86
电子	25.48	-9.4	-36.9	-35.72
有色金属	15.49	-3.72	-24.04	-8.41
机械	11.67	-2.38	-20.4	-19.0
基础化工	11.25	-3.48	-30.98	-18.2
通信	6.14	-3.1	-50.42	-33.35
医药	4.87	-0.12	-2.43	8.34
电力设备及新能源	4.69	-1.75	-37.29	-21.5
建材	4.42	-1.88	-42.44	-25.34
计算机	2.1	-0.71	-33.68	-13.46
非银行金融	1.9	-0.24	-12.71	-2.06
电力及公用事业	1.78	0.03	1.93	2.94
食品饮料	1.12	0.07	6.54	6.18
煤炭	0.16	0.04	24.72	18.67
汽车	0.12	-0.01	-4.93	-5.86
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化