中海能源策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：398021.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：姚晨曦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-44.17%（2.77%）	-50.58%（2.77%）	-57.76%（3.46%）	44.51%（13.15%）	-1.14（14.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.07%（5.88%）	-95.27%（5.88%）	-16.51%（4.15%）	77.48%（5.88%）	-1.23（31.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.82%（3.46%）	-95.81%（3.46%）	-28.48%（2.42%）	56.88%（14.53%）	-1.68（48.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.95%（4.50%）	-72.62%（4.50%）	-42.27%（2.42%）	45.80%（14.53%）	-1.59（50.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-50.53%（3.81%）	-75.67%（3.81%）	-57.25%（2.42%）	48.85%（15.92%）	-1.55（39.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-45.06%（2.77%）	-45.06%（2.77%）	-57.76%（3.46%）	42.67%（13.49%）	-1.06（11.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-30.97%（4.27%）	-16.91%（4.27%）	-57.76%（3.46%）	36.90%（15.57%）	-0.46（4.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-41.52%（2.23%）	-16.47%（2.23%）	-57.76%（3.81%）	32.81%（31.49%）	-0.50（1.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	66.48%（97.58%）	66.48%（97.58%）	-20.21%（40.76%）	35.67%（9.95%）	1.86（92.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.29%（18.48%）	-28.29%（18.48%）	-34.23%（40.32%）	32.22%（20.97%）	-0.88（42.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.61%（24.19%）	-25.61%（24.19%）	-35.02%（21.98%）	17.10%（58.97%）	-1.50（10.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-20.64%（2.56%）	-20.64%（2.56%）	-23.85%（38.79%）	23.24%（81.49%）	-0.89（1.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.44%（39.86%）	33.44%（39.86%）	-22.58%（20.42%）	31.31%（19.72%）	1.07（22.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	58.53	39.39	16.11	17.16
电网设备	4.33	11.6	10.91	26.24
光伏	0.0	15.85	34.07	15.4
新能源矿产	0.0	7.59	5.9	0.0
电力燃气	0.0	0.0	3.75	0.0
整车	0.0	2.98	2.32	0.0
工业金属	2.21	1.33	2.51	2.3
储能	0.0	4.11	6.35	7.11
自动化设备	1.73	2.9	2.26	2.51
塑料	2.7	0.0	0.0	0.0
化学制品	3.56	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	5.17
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	4.47	0.0	1.87	0.0
橡胶化纤	3.29	1.97	1.53	2.38

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	5.14	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688234.SH	天岳先进	4.89	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
300751.SZ	迈为股份	4.52	机械	连续重仓3期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
002364.SZ	中恒电气	4.35	电力设备及新能源		-50.02	-28.69	231.42	12.4	50.26	119.11	58.04	37.97
300776.SZ	帝尔激光	4.26	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300274.SZ	阳光电源	4.06	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002733.SZ	雄韬股份	3.99	电力设备及新能源		-49.47	-28.69	149.04	4.44	-67.32
300316.SZ	晶盛机电	3.58	机械	连续重仓2期	-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
688392.SH	骄成超声	3.56	机械	连续重仓5期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
002885.SZ	京泉华	3.4	电力设备及新能源		-47.33	-28.69	114.35	7.22	169.41	72.07	90.11	54.45
300593.SZ	新雷能	3.22	电力设备及新能源		-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
688147.SH	微导纳米	3.05	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
605117.SH	德业股份	3.05	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
601126.SH	四方股份	2.92	电力设备及新能源	连续重仓3期	-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
002245.SZ	蔚蓝锂芯	2.89	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
688531.SH	日联科技	2.89	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
688676.SH	金盘科技	2.86	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
002028.SZ	思源电气	2.75	电力设备及新能源	连续重仓6期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
002943.SZ	宇晶股份	2.59	机械		-47.21	-22.85	355.25	13.64	82.67
300763.SZ	锦浪科技	2.53	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.34	-35.87
交易收益		-2.72
电力设备及新能源	48.76	-16.0	-32.8	-21.5
机械	26.17	-10.18	-38.91	-19.0
电子	13.72	-5.57	-40.62	-35.72
基础化工	2.38	-0.77	-32.18	-18.2
有色金属	2.3	-0.62	-27.05	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化